金国废掉伪齐政权后，又放出风声，准备叫钦宗回来当傀儡皇帝。此时，高宗派遣迎奉徽宗的梓棺（棺材）的使臣刚好到达金国。金国大将挞懒对使臣王伦说，和议将会很快达成，并且以归还徽宗的梓棺、高宗的生母韦氏，以及黄河以南的土地作为诱饵，发动政治攻势，以动武以外的方式来和宋军斗智。王伦回到临安后，将这个消息禀报给皇帝高宗。这一个意外的“好消息”令这个一心求和的皇帝欣喜若狂，为了在臣子面前掩盖自己奴隶的本性，他不得不装出一副无可奈何、无比哀伤的神情，沮丧着脸说：“太上皇的梓棺，皇太后和渊圣皇帝还在异国他乡受苦受难。我日夜牵挂，始终放不下心来，如今金国能够答应我的要求，将他们都送回来，其他的一切都很容易办到。”高宗的意思就是说，只要金国答应议和，那么他将不惜一切代价去满足金国的要求。这是一个卑微懦弱可怜到什么程度的国君啊。
刘豫被废黜的消息传到岳家军中，全军人心大快，将士们纷纷击鼓以示庆贺，从而也更增添了收复中原、恢复国土的信心和勇气。而长期论于金、伪齐统治之下的北方人民，更加迫切地希望实现祖国南北统一，不再受异国的欺凌，许多爱国的原来金、伪齐的官兵也纷纷参加了抗金斗争，出现了一个争取全国统一的高潮。所有热血人士都在殷切期望着宋廷的出兵举措。
伪齐垮台的消息，在岳飞的心中掀起轩然大波。他认为反攻的时机已到，于是上书高宗，请求扩大自己军队的编制。此时的岳飞知道宋高宗无心北伐，因而在奏章中未提北伐之事，而是强调自己的防区大、兵力少，金朝直接统治原伪齐地区会大举南犯。为了应付金兵南犯而要求扩军。其实他的真实用意却是扩大兵力，为反攻做准备。
谁知宋高宗看完他的奏章后，很不以为然，他对亲近大臣说，岳飞的兵力不足，应该要求缩小防区，不应要求扩军；扩军之后，尾大不掉，是最值得警惕的。
宋高宗拒绝了岳飞的请求。第二天，宋高宗把行都由建康迁回临安，这一行动意味着南宋对金战略发生了根本性转折，完全放弃了北伐的战略。
岳飞得知高家的决定后，才知道又是竹篮打水一场空，不禁大失所望。
就当时的形势来说，敌军的分化瓦解，既削弱了敌人的力量，也增强了宋军的力量，确实是一个北伐的好机会。
然而胆小怕事的高宗却将岳家军看得牢牢的，不许他们向防区外跨出一步。这样千载难逢的机会，就这么从身边溜走，岳飞实在感到痛心，因此焦虑难安，坐卧难眠。
当时的宰相是赵鼎，面对这样的形势，赵鼎也向高宗极力陈述出兵北伐的好处，他说：朝中大部分的士大夫都说中原有收复的可能，只要能够及时出兵。如果按兵不动，不仅会错失良机，而且将会引起不少的非议。
可是任凭臣子们如何晓之以理，动之以情，高宗就是不理不眯，坚决按自己的意愿行事。他只想紧紧地抓住这微弱的议和的希望，早日实现议和，这一天他已经盼了很久很久。面对赵鼎的劝说，他并不往心里去，并且还不加掩饰地对赵鼎说：你不用担心朝野的议论，到如今，太上皇的梓棺、皇太后、渊圣皇帝（赵桓）都不曾回来，如果不和金国议和，他们就永远也回不来。
宋高宗不顾一切反对，把与金国议和当做一切政治、军事活动的中心。至此，一场议和和反议和的斗争，在南宋统治集团内部展开了。