唐僧师徒四人顶着炎热，一直往西走。一天，他们正在赶路，路旁柳荫中走出一个牵着小孩儿的老婆婆，对唐僧叫道：“和尚，快点往东走吧！往西是条死路。前面就是灭法国，那国王两年前许下愿望，要杀一万个和尚，现在已经杀了九千九百九十六个，只差四个有名的和尚就圆满了。你们一进城，就都得送命，快快回去吧！”唐僧说：“多谢老婆婆，请问有别的路可以绕过城去吗？”老婆婆摇头道：“绕是绕不过去的，除非会飞的可以飞过去！”八戒一听，笑道：“这可说着了，我们可都是会飞的！”
悟空是火眼金睛，正说话间，他已经认出那是观音菩萨和善财童子，连忙跪下。观音现了真身，唐僧一见，连忙跪下磕头，八戒和沙僧也随同跪下。霎时，祥云缥缈，观音驾云回南海了。
八戒和沙僧问悟空：“前面是灭法国，我们可怎么过去啊？弄不好就给那昏君凑了数了。”悟空笑道：“我们这一路，龙潭虎穴不知过了多少，他一个凡人，又能奈我何呢？只是这里的人看见我们是和尚，嚷嚷出去，我们行事会不大方便。”师徒四人商量让悟空先进城，找一条偏僻的道路，趁夜黑穿城而过。悟空驾着云来到灭法国上空，变成扑灯蛾沿街飞进王小二店里，把灯吹灭，变成个老鼠偷了客商的衣服、头巾就往外走。
师徒四人脱掉僧服，换上俗装，戴上头巾，装扮成贩马的商人，往城中走去。路上，悟空说：“我们这一去，可得把师父、徒弟这几个字省去了。”八戒一听忙问：“那可怎么称呼啊？”悟空说：“须以兄弟称呼，师父就叫唐大官儿，我叫孙二官儿，你叫猪三官儿，沙师弟就叫沙四官儿。到了城里，你们不要说话，凡事只我一人开口就是了，我们就说是贩马的客人就行了。”唐僧无奈，只得依从。
悟空领着师父、师弟住进王小二店斜对面的一家店里。店主赵寡妇见是贩马的客商，忙叫人杀鸡宰鹅，做菜烧饭。悟空忙说：“今天是我们的斋戒日，你明天再杀吧！先做些素食，价钱仍按这给你。”店主一听，欢天喜地地去了。
到了晚上，该睡觉了，他们怕睡觉后帽子滚掉，就向赵寡妇要了间黑点的屋子。赵寡妇的女儿便让母亲把一个宽四尺、长七尺、高三尺的大柜子让给唐僧师徒睡。悟空看看柜子，很满意，叫店家把白马也牵过来绑上，并把柜子锁上。
夜里，悟空怎么也睡不着，就故意找八戒的麻烦，还开玩笑说这次贩马一共赚了一万五千两银子。谁知刚巧这店里有个烧火的帮工，平时就和强盗串通好了，听了这话忙去报信。
一会儿，二十多个强盗拿着棍棒来到店里抢劫，吓得店主母女俩战战兢兢。强盗不动店中的财物，只抢来住的客人。强盗们在店中找来找去，也没有找到贩马的人，见房中有一个大柜子，柜脚上拴着一匹白马，柜盖紧锁着，以为是金银财宝，用绳捆上，抬起就走。
强盗们杀了守城的士兵逃出城。巡城总兵和兵马元帅听到报告，就带着人马出城捉贼。强盗们见官军来势凶猛，不敢应战，放下柜子，丢了白马，各自逃命去了。官军抬着柜子，牵着白马，回总兵府，准备天亮了再报告皇上。
唐僧听了外面的动静，埋怨道：“你这猴子，可害苦我们了，如果在外面被捉到，我们还能辩解辩解，可这样被捉进皇宫，不是现成地送上门去给人凑成一万之数吗？”悟空说：“外面有人，出去不是捆着就是吊着，我们现在忍耐些，免了捆吊，明天到了大殿上，老孙自有办法，你先好好睡觉吧。”挨到三更时分，悟空把金箍棒变成三尖头的钻子，在柜子底钻了个小洞，然后变成蚂蚁，从洞口爬出来，变回原形，驾着云往皇宫去了。
这时，皇宫里的人都睡着了，悟空用个分身法，把左臂上的毫毛都拔下来变成小悟空，右臂上的毫毛也都拔下来变成瞌睡虫，分布在皇宫内院，让皇宫里的人个个睡熟，小悟空又把所有人的头发都剃光了。
悟空收回毫毛，驾着云回到总兵府，仍变成蚂蚁，钻回柜子里。第二天，皇宫里的宫女太监起来梳洗，发现一个个都没有头发，十分惊慌，谁知三宫六院的妃嫔也没有了头发，忙叫来国王，惊见国王也成了秃头，大家吓得魂不附体。
国王传旨，不准把内宫脱发的事说出去。没想到在早朝上，文武官员纷纷启奏昨天晚上脱发的事。君臣都眼泪汪汪地说：“想必是杀的和尚太多，和尚回来报仇了。从此以后，再不敢杀和尚了。”这时，巡城总兵报告昨晚捉贼并缴获一个赃柜的事。
国王命人把柜子抬到五凤楼前，下令打开柜子。柜盖刚被打开，八戒忍不住跳出来，把文武官员们吓了一跳。悟空搀着师父慢慢地出来，沙僧也搬出行李，八戒看见巡城总兵牵着白马，叫道：“马是我的！牵过来！”吓得那官员一个跟头摔倒在地。
国王见是四个和尚，忙走下宝座同文武官员一起拜见，并问来历。唐僧说：“我乃东土大唐前往西天取经的和尚，路过贵国，得知陛下想杀和尚，所以扮成俗人躲在柜中，没想到被贼所偷，后又被官兵捉获带来，还望陛下高抬贵手。”国王说：“因为原来有个僧人诽谤过我，我就立下誓言要杀一万名僧人。没想到昨天晚上自己和三宫六院的妃嫔们也成了和尚，还请长老收我做徒弟吧！”
悟空笑着说：“嘿嘿！我们不收你这个徒弟，你还是做你的皇帝吧！只要给我们换了关文，送我们出城，保你民富国强。”国王听命照办，并请唐僧给他换个国名，唐僧就把“灭法国”改为“钦法国”。国王大喜，下令设宴款待唐僧师徒。