马骥字龙媒，是商人家的子弟。丰姿甚美，为人倜傥不羁，并且很喜欢歌舞。常常和梨园子弟登台唱戏，把锦帕缠在头上，如美丽的女子一样清秀，因此，人们便给他起了个绰号“俊人”。十四岁时，进了县府的学校学习，在当地很知名。
后来，马骥的父亲年纪大了，懒得去跑生意了，他想让马骥继承他的职业，便对马骥说：“几卷书，饿了不能煮来吃，冷了不能作衣穿，我儿，你还是继承我的事业，去做些生意吧！”
于是，马骥学着弃文经商。他便和其他人一样驾船出海，想到海外去做些生意。可是不幸，他的船遭遇到了飓风，被吹得不知东西南北，随风飘荡了几天，竟飘到了一个像是都会的地方。那里的人十分地丑，见了马骥，以为他是妖怪，都喧哗奔走。马骥刚开始看到这种情况，心里很畏惧，等他明白过来，是那些人害怕自己时，便以此来吓唬那些人。碰到饮食的人，他就走过去，那些人被惊吓走了，他就吃他们的食物。
马骥在市区瞎逛了几天，便走到了一个山村，那里的人形貌有像人的，然而他们衣衫褴褛，像乞丐一样。马骥在一棵树下歇息，村人不敢上前去靠近他，只是远远地望着他。过了很久，那些人觉得马骥不是吃人的，才敢稍稍地靠近他。马骥笑着和他们说话，他们的言语虽然不同，但是大半还可以理解。马骥于是把自己从哪里来告诉他们，村人听了很高兴，告诉在那里的人，说马骥不是吃人的人。然而，那些特别丑的人，望见马骥就离开，始终不敢向前来靠近他，和他来往的人，口鼻的位置都和中国人差不多，那些人拿出酒食奉给马骥。马骥问他们，为什么那里的人会怕他。村人道：“我曾经听我的祖父说，西去两万六千里的地方，有个中国，那里的人的形象都很怪异。只是听说，现在才相信确实如此。”原来，那里的人，以丑为美，看到马骥那样标致的人，便觉得他十分的怪异。，马骥又问他们，为何那样的贫困，村人答道：“我国所看重的不是文章，而是一个人的形貌。那些最美的人，便可担任上卿；次一点的，可以担任地方上的长官；再次一点的，还可以邀得那些贵人的宠幸，得到美食来养活妻子儿女。像我们这样的人，生下来的时候，父母便认为不吉祥，往往把像我们这样的人丢弃，不忍心立即丢弃的，都是因为宗嗣延续的问题。”马骥又问：“这里叫什么国？”“大罗刹国。都城在北边三十里的地方。”马骥让他带着自己去看看，于是，第二天鸡刚叫，村人便带着马骥去。
天亮了，才来到都城。都城以黑色的石头作为墙，颜色像墨一样的黑。楼阁有一百尺来高，然而很少用瓦盖，盖的都是红色的石块。马骥捡起地上的残片，拿在指甲上涂画了一下，和丹砂没有什么区别。
那时正好是早朝退朝的时间，朝中那些带着高帽的人出来，村人指着出来的一个人道：“那个是相国。”马骥一看，那人两只耳朵都长在脑后，鼻子有三个孔，眼睫毛像一道帘子一样盖着眼睛。接着，又有几人出来，村人又指着一人道：“那是大夫。”村人依次指出那些人是何官职，都是些狰狞怪异的人。官位低一点的，便不如居高位的那些官丑。
看了一会儿，村人和马骥要回去了，走在街上，那些人望见他，都喧嚷着跌跌撞撞地跑开，像是遇到了怪物。村人和他们百般解说，那些人才敢站在远处看看他。马骥回去之后，众人都知道来了异人。于是，那些缙绅大夫们，都争着想见见马骥，以增长一下的见闻，便让村人邀马骥到他们的家去。可是，每到一家，那些看门的人立即就把门关上，那些男子女子都通过门的缝隙来偷看，并且窃窃私语地议论，一天下来，也没有人敢延见他。村人道：“这里有一个执戟郎。曾接受先王的旨意出使异国，所见过的人很多，也许他不会害怕你。”
于是，村人便带着马骥去造访那个执戟郎。执戟郎见了马骥，果然很高兴，把马骥当上等客人来对待。马骥看他，好像有八九十岁了，两只眼睛突起，胡须浓密卷曲像刺猬一样。对马骥说道：“我年轻的时候，奉王命出使过很多国家，独独没有到过中国。现今我已一百二十多岁了，终得见上国人物，这事不能不让天子知道。然而，我已退居林下，十多年没到过朝廷上去了，明天早上，我就和你去吧！”
那人便安排酒食，尽主人之礼。吃了几轮酒，那人便让十几个舞女出来，轮流唱歌跳舞。那些舞女，跟夜叉似的，头上都缠着白色的织锦，身上都穿着红色的衣服，衣服很长，一长段都托在地上。也不知道她们唱的是什么歌词曲调，只觉得腔调和节拍都很特别。那人听得很有兴致，问马骥道：“中国也有这样的乐曲吗？”马骥回答说“有”。那人便要马骥模拟一下，马骥敲打着桌子，唱了一曲。那人很高兴，道：“怪哉，其声如凤鸣如龙啸，我实在是从未听过如此美妙的乐曲！”
第二天，那人便带着马骥到朝廷上去，想把他推荐给国王。国王欣然下诏要召见马骥。可是有两三个大夫，说马骥的外貌很怪异丑陋，恐怕会惊吓到国王圣体，国王便不打算召见他了。那人出来，告诉马骥，都感到很惋惜。
马骥在那人家里住了很久，常常和那人喝酒，一次两人和得都有些醉了，马骥把剑起舞，用煤把自己涂得一脸黑，扮作张飞。那人便觉得他很美，就对他道：“就扮作这样去面见宰相，不担心不能得到高官厚禄。”马骥道：“游戏一下，还可以，怎么能改换面目，去贪图荣华显贵呢？”那人硬要他这样做，马骥便答应了他。
那人设宴邀请那些权贵之人到自家来做客，让马骥把脸涂得一团漆黑，用来面见那些客人。客人来了，那人便呼马骥出来，和那些人相见，那些人看着他惊讶地道：“怪了，为何前面那般地丑陋，现在却如此的俊美！”于是，邀马骥一起入座饮酒，大家喝得很欢快。几巡酒过，马骥婆娑起舞，唱了一支“戈阳曲”，众人都被他的舞曲倾倒。
随后，众人纷纷上奏章，推荐马骥。国王很高兴，派人持筋节去召他。国王见了马骥，问他中国治理国家的方法，马骥原原本本地向国王陈述，国王听了，十分赞叹。在离宫设宴招待他。酒喝得差不多了，国王问道：“闻卿善奏雅乐，可以让寡人听听吗？”其实，马骥唱的并不是雅乐，而是俗乐，只是罗刹国雅俗颠倒，觉得马骥唱的是雅乐。马骥便乘兴起舞，效仿着那里的习俗，用白色织锦裹着头，唱起了靡靡之音。国王听了很高兴，第二天，就拜马骥为下大夫。国王还时时私下设宴招待他，受到的恩宠非一般官员能比。过了一段时间，那些官员知道他的面目是假的，他一到，就见众人低声说话，他们很不屑于和马骥说话，马骥在朝中便被孤立起来，他心里十分的不安。于是，上疏请求辞官没被允许，他便又请求短期休假，国王才给了他三个月。
国王便让他乘驿站的传车载着金银珠宝回去。马骥有回到那个山村。村里的人跪在路旁迎接他。马骥便把金银珠宝分给那些和自己交好的人，众人得到了赏赐，无比兴高采烈，欢声雷动。
前面和他去都城的那个村人道：“我们受了你的赏赐，明日，我到海市去，买些珍珠宝物送给你。”马骥问：“海市在哪里？”村人道：“海市上，四海的鲛人都来卖珠宝。四方十二国的人，也去那里进行贸易。也会有一些神人到那里去那里卖弄他们的奇异之术，他们一弄，顿时便会云霞布满天空，掀起阵阵惊涛骇浪。那些尊贵的人都不敢以身犯险到那里去，便把金银锦帛交给我们，让我们代他们把珍异的宝物买回来。现在离开市没几天了。”马骥问：“怎么知道？”村人道：“每七天开一次，那时会见到红色的鸟在海上到处往来。”马骥问：“什么时候动身，我想和你一起去。”村人劝他爱惜自己的尊贵之躯，不要去冒险，马骥道：“我本来就是在沧海上飘荡的人，哪会怕什么风浪呢？”
没一会，果然有人拿东西来让村人帮他们拿去海市交易。村人便和村里的其他人一起把物资装上船。船可以容得下十个人，船底平坦，栏杆很高。十个一起摇着船橹，船走得很快。过了三天，在云水幌荡中，远远地就看见楼阁层层叠叠，来贸易的船，如蚂蚁一样纷纷聚集在那里。
过了一下，马骥他们来到了城下，看那些墙上的砖块，一块块的有人的身高那么长。城楼很高，好像要升到天空中去了。马骥他们把船停好，进入到市场上去，见那里所摆出来的都是奇珍异宝，闪闪发光，十分耀眼，很多都是马骥在人世没见过的。