“楚娥是我的亲外甥女，兴夷是我的亲儿子，没有恐怕两字。吴娃是个吴国奸细，今晚三更将……将死于越女剑下。”
接着，越夫人便将越王对他所说之事向未来的亲家细述了一遍。
在暗处偷听的楚娥起先听到越王将自己与兴夷指婚感到十分震惊，后听到自己悲惨的身世感到心痛欲裂，当听到越女将作为杀人工具去刺杀吴娃时不由毛骨悚然。“三更，三更……”楚娥毅然转身，蹑足去到父母房内，翻箱倒柜找出了一件原来兄长常披的黑色斗篷。然后又回转房中，咬破手指，给越女写了一封书信，书毕将信藏于胸间。当她再次路过起居室时，室内仍笑语不绝。借着朦胧的月光，她悄悄溜出府邸，不顾一切地朝若耶溪奔去。
当楚娥来到若耶溪畔的橘林，她坐在潭旁，望着月光下的深潭，她低声地哭泣，为她那在吴楚战争中惨遭强暴、逼为疯人、后又投湖而死的生母，为好友，也为自己。“母亲，你好可怜，可是你知道吗，女儿也与你一样可怜，我从小得不到母爱，像小狗小猫一样受尽了欺凌，蚕宝宝有桑叶吃，可我常挨饿；织的丝绸穿在别人身上，可我却老是挨冻……今夜我本想与母亲一样，赴水而死，可是我在这世上遇到了三个好朋友，他们一个被父亲作为人质押到吴国，也像孤儿一样，失去了父母之爱；一个从小没爹没娘，好不容易找到了爱她的人，却又要生离死别，我那另一位朋友也是没爹没娘的，她有很高的剑术，却有人要把她当作杀人的工具。他们都是被人任意抛弃的，都好可怜呐……我愿以自己的死，去换取朋友们的幸福，母亲，我来了，女儿与你在九泉下团聚吧”。
楚娥默告罢，便站了起来，取下了腰问的素罗带，将它挂在一株洞庭橘粗大的枝桠上，打了个结，爬上树身，将头伸手圈中，脚一悬空，只挣扎了几下，一缕香魂去追那亡母去了。
三更时分，月已偏西，此时一阵如同风声的声音向橘林飘来，随之，一个手中掌剑的身影出现在若耶溪畔，她在寻找……忽然一个苍老的声音传来：
“你不用找了，有人代替了她。”
“谁，是外公吗？”
被唤作外公的袁公从林间现出身来，原来是文种府上的给越夫人开门的老奴！“阿公——”越女迅速收剑，惊喜中扑向了自己的亲人。
“她死了。”
听袁公公一说，越女推开爷爷问道：
“谁死了？”
“她是为你，为他俩死的。我……来迟一步……我说的是你那楚娥妹……死了！”
“楚娥妹死了？”
“那不是吗？”
直挺着一具女尸，身旁有一幅白绫，上用石块压着，越女不敢相信这女尸是楚娥，她反而向后边退边说：
“不，不会是楚娥，不会是楚娥？”
袁公扶住越女，老泪纵横地哽咽道：
“的确是楚娥，那白绫上有一封给你的血书，你看后就明白了。”袁公说毕，走上前去从楚娥的身旁取来那份血书，交与越女，借着月色，越女读完了楚娥给她的绝命书。书的大意是她的身世和夜里发生的事，最后劝说越女不要为她之死而伤心等等。
越女读毕，不由伏尸大哭。袁公见越女久久不肯离开已死的楚女，叹口气说道：
“你也不要过于悲伤，人死已不能复生。其实，你的身世我未曾告诉过你呢。”
听袁公一说，越女止泪道：
“外公，我的身世是怎样的呢，请外公给我说说。”
“其实，你与楚女也差不多，听说过吴越携李之战没有？”
“听过。那与我身世有关吗，外公？”
“是的。横李之战是吴军大败、阖闾负伤致死，吴越战争重要一役。吴军之所以被打败，是因为越王用了三百罪人自割头颈自杀这一作战方法，而这三百人中，就有你的父亲。你父亲死于自己手中后，你母闻讯后，撇下了新生的女儿——你，投这潭水自尽。襁褓中的你当时被你母放在这块巨石上，我在练剑时被一阵婴儿的啼哭声所惊，顺着哭声，我找到了你，怕你冻饿而死，我将你抱了回来。为了纪念你母的死亡忌日，我待你长大后便在这同一天的日子里种下了越橘，已示悼念。我今告诉你的意思别无他意，望你不要再去训练那些敢死军，以免再在别人身上重演你的故事。”
越女一听，悲极中顿时领悟外公教诲，她毅然决定，马上分头通知吴娃与兴夷，远离越国而去。
不料此时袁公却阻止道：
“遍地烽火，你叫他们往那里走，你走了，楚娥死了，吴娃有兴夷保护，不会有事的，你我不如重新隐居起来，说不定越国在一定时候有真正用得上你之时。走吧！”
就这样，越女也咬破手指，在同一幅白绫上给吴娃和兴夷写了封告别的血书，然后对着楚娥的尸体，对着母亲跳崖的深潭拜了数拜，随同爷爷朝天姥山方向飘然而去。