经过市场竞争的千锤百炼，美国资本市场被认为是人类经济社会资源配置最高效的一种模式。美国资本市场具有规模最大、影响范围最广、交易效率高等特点，这些优势当然会吸引世界各国投资者。无论他们的要求和目的是什么，都能在美国资本市场找到适合自己的投资产品。目前，美国资本市场拥有全世界最大的资本流量，成交和投资活动都十分活跃，融资及并购活动也屡见不鲜。
美国资本市场的强大，为美国赚取了巨额资金用以发展经济。因此，可以说美国资本市场促成了美国金融霸主地位。
多层次的资本市场
美国资本市场的特点是多层次，可以为不同的企业和投资者提供多样化的投融资服务。由于美国没有货币管制，资金可以自由地进出美国，政策又鼓励外国公司参与投资行为，所以在美国雄厚经济实力的支撑下，逐步成长为世界资本市场。其中，美国扮演了世界资本家角色，借助先进的交易制度、雄厚的实力和人才保障，称雄世界资本市场。
在“华盛顿共识”的推动下，经济一体化、金融自由化进程逐步加速，国际间资本进入与退出的严格限制逐步被取消。不同资本市场间的资金流动更加快速和便利，全球资金流动更为频繁，数量也更为庞大。美国资本市场作为资金洼地，集世界资金的汇集地和供给者于一身，成为美国控制世界经济的撒手锏。
美国金融资本借助在资本市场的控制力，以其影响的广泛性和无孔不入的渗透性，通过控制资金闸门，左右着资金供给规模，支配着世界资本的流向，为自身制造了无数的财富神话。贪婪的美国资本凭借资本优势肆意冲击发展中国家的金融市场，这些游资在给发展中国家造成资金短缺的同时，也攫取了暴利，充分暴露了金融霸权剥削与掠夺的本性。同时，资本无序流动也带来了资金的冲击和市场的波动，成为金融动荡不安和触发金融危机的重要因素。
资本市场是美国经济的发动机
美国资本市场不仅催生了拥有超高国际竞争力和盈利水平的跨国企业集团，而且直接促进了本国经济的崛起。
为美国生存打下基础
美国的独立战争始于1775年，面对急需战争经费的情况，美国政府通过发行“大陆币”、会议债券等方式解决了燃眉之急。危机稍微好转之后，美国政府又实行了新债券兑换之前的所有公债的政策，进一步缓解了美国巨额债务的压力。国内形势逐渐稳定之后，美国政府推出美国银行股票，这极大地吸引了投资者购买美国国债和银行股票。
美国资本市场欣欣向荣，快速的发展也为美国带来了极大的优势。1803年，美国政府利用资本市场融资得来的资金，买下了路易斯安那州。这使美国的领土面积扩大了一倍。
资本市场成为美国安邦定国的得力助手，为美国之后的经济崛起与腾飞立下了汗马功劳。
铸造美国经济发展的超级引擎
美国资本市场的上市公司包括制造业、矿业、计算机软件、电信、生物技术，等等，几乎涵盖了所有的产业。美国资本市场为这些公司提供资金支持，在很大程度上缓解了企业发展的瓶颈，为企业技术研发提供了保障。因此，美国资本市场被誉为美国经济的发动机，也成为全球企业融资和发展的标杆和楷模。
美国的新经济战略
2008年的金融危机使美国的经济遭受沉重打击。面对这种情况，美国政府决定重拾本土工业，“再工业化”的发展战略提上了美国政府的议事日程。要想保证“再工业化”顺利进行，美国资本市场就要为其提供充足的资金。为此，美国从2009年开始启动了规模巨大的资本市场改革，为其大力发展新型产业、鼓励科技创新、支持中小企业发展提供了更具活力的资本市场。
资本市场催生美国金融霸权
美国资本市场的繁荣为其经济发展提供了极大的动力，经济实力的极度膨胀也催生了政治、军事实力的膨胀。追根溯源，美国金融霸主地位正是美国资本市场催生的。
债券市场
美国的资本市场种类很多，如要一一列举，首当其冲的是美国第一大资本市场--债券市场，债券主要包括以下几种。
联邦政府债券市场。美国政府为了填补财政赤字所造成的巨额资金，发行了中、长期的联邦政府债券。按其流动性可以分为可转让债券和不可转让债券，其中，不可转让债券数量是可转让债券数量的一倍。
联邦政府机构债券市场。这是由联邦政府所属机构和政府资助企业联合发行的债券。在这些债券中，有的属于政府的保证和资助债券，有的则属于抵押担保债券。由于这些债券带有美国政府的色彩，所以在债券市场也占有重要位置。
州及地方政府债券市场。这一类债券通常被称为市政债券，分为一般债务债券、收益债券和转手债券。以发行人的税收作为还本付息担保的债券就是一般债务债券；为某一特定工程或特殊机构提供资金，以该融资项目的营运收入为偿付依靠的债券是收益债券；地方政府机构为转贷给最后借款人而发行的证券是转手债券，最后的本息当然要由最后借款人来支付。
公司债券市场。公司债券是实业公司筹集长期资金的主要工具，根据公司债券有无抵押品可以分为有抵押品的公司债券和公司信用债券。
扬基债券。这类债券是在美国本土发行的外国债券。其发行人由外国政府、金融机构及企业公司组成。发行人在决定发行扬基债券之前，要到证券交易委员会（SEC）申请登记，然后按照美国的债券发行程序，还本、付息及交易的惯例来发行债券。通常，此债券的受益会比同类美国国内债券高一些，所以，这类债券的发行成本相对较高。
股票市场
美国第二大资本市场是股票市场，美国的股票市场分为四级市场。
一级市场就是发行市场，也称为初级市场。由于发行股票的公司不同，所以，初级市场的股票一般分为初次售股和二次售股。初次售股的意思就是新成立的公司第一次发行股票；之前发行过股票的公司再次发行股票就是二次售股。
二级市场由两部分组成，分别是有组织的交易市场和场外交易市场。各种证券交易所都是有组织的交易市场，如纽约证券交易所、费城证券交易所等。这些交易所交易管理的流程基本一致，目前在联邦注册的股票交易所约有14家。
与有组织的交易市场相对应的是场外交易市场。这种交易市场一般由中小规模企业的股票、债券等提供交易场所构成。这一市场的最大特点就是没有固定的交易场所，其交易也都是由经纪人通过电话联系达成的。这一交易市场一个比较大的优势，就是不仅企业的股票可以在此进行交易，政府债券和公司债券也可以在场外市场上交易。这一优势也为场外交易市场赢得了更多的客户和更大的发展空间。
三级市场和四级市场都属于场外市场。三级市场的主要特点就是在证券交易所挂牌上市但在场外市场进行交易。20世纪60年代之前，证券交易规定在该所交易的股票都要缴纳一定的佣金，而且不能随意改变佣金的标准。20世纪60年代之后，机构投资者在交易所的投资逐渐增加，使其在场内进行交易的费用直线上升。因此，非交易所会员的经纪人在交易所之外交易股票的三级市场应运而生。三级市场的诞生极大地刺激了证券交易所内经纪人对股票交易的垄断，最终，证券交易所被迫降低了股票交易成本，提高交易效率。
四级市场有别于其他交易市场，该市场可以让各机构的投资者自行完成股票交易。随着投资者之间不断增加的交易量，使得他们为交易花费的委托金也在逐年增加，投资者觉得这笔费花得很不值。为了节省佣金并方便交易，这些投资者开始利用自己的机构直接进行股票交易。这样既方便又快捷，其他投资者纷纷效仿这种方式，四级市场营运而生了。在四级市场交易股票时，投资者还是要找中间人来完成交易，但中间人一般只收取较少的佣金，所以，这种方式一直受到广大投资者的欢迎。
银行贷款市场和抵押市场
银行贷款市场是银行向企业发放中长期贷款的市场。一般以不动产作为抵押筹集资金的市场叫抵押市场。美国政府对于抵押市场的管理有着极其严格和周密的考核标准，根据借款人不同的地位和偿还能力，分为居民抵押贷款和非居民抵押贷款两种。目前，在抵押市场中，居民抵押贷款占据了大部分的市场份额。
缘何美国资本市场生命力顽强
资本市场的宗旨是优化资源配置。那么如何检验其是否达到了我们预期的目的呢？主要用两条标准来衡量：一是该国家所有企业是否享有平等的融资机会；二是资本市场能否最大限度地达到居民储蓄能转化为长期投资的要求。
不能说美国资本市场做到了这两条标准，但美国资本市场依托多层次的投资渠道，使其储蓄资金不断转化为投资，推动着美国经济不断发展，已然成为美国经济持续增长的助推器。
回顾美国经济早期的发展史，几乎每一次经济与科技的进步都会看到资本市场的身影。19世纪初，美国兴修运河和铁路，以此来发展交通，促进经济发展；后来投资钢铁和化工等行业，大力发展重工业。不管美国经济处于哪个阶段，资本市场都是其发展的坚强后盾。19世纪后半叶美国钢铁工业迅速崛起就是依托于华尔街的雄厚资金，几十年的时间其产量就达到了欧洲各国钢铁产量的总和。在为美国钢铁投资的同时，华尔街金融机构也在这一过程中扩大了自身的规模与影响。两者的互助互利使美国开始走上世界舞台。
20世纪70年代之后，世界经济进入了以高科技为龙头的全新发展模式。事实证明，从计算机到互联网络，从生物科技到纳米技术，美国始终走在世界的前列。这一事实不仅是说明美国的科学家有多么优秀，更重要的是美国资本市场为其提供了充足的资金以及风险保障机制。美国资本市场为美国研发机构搭建了一个宽松、自由、稳健的发展平台。
在美国经济发展的过程中，美国资本市场的功能得到了淋漓尽致的发挥。正是在资本市场的推动下，美国经济获得了持续的发展动力，最终成就了美国金融霸权。为什么美国资本市场有如此强的生命力呢？究其根源可以归纳为以下几种因素。
资本市场层次丰富
美国多层次的资本市场可为不同企业发行不同类型的有价证券，以满足不同规模和不同背景企业的多样化融资需求。
从资本市场结构角度来分析，美国的股票市场从一级到四级的投资机构大致呈金字塔状分布，结构相对科学并且合理。资本市场中多层次的投资产品可以满足不同规模、行业、经营状况企业者的融资需求。
从企业融资角度来分析，因为投资企业的规模和收益不同，多层次的资本市场可以适应不同公司不同发展阶段的融资需要。在低一级的证券市场中表现突出的公司还可以升级到更高级别的证券市场中，这样投资公司可以选择不同的交易平台来投资，也可以提高投资公司的质量。
从投资者角度来分析，投资者可以根据自身的实力、经验来选择不同级别的交易市场。这样投资者找到了适合自己的交易市场，促进了自身的经济增长，也使交易市场进入良性循环。
从市场操控者的角度来分析，多层次的交易市场可以更加突出某一级市场上优质公司的重要地位，保证其公司的质量。对于次一级的市场而言，又可为上一级市场输送更优质的公司。对于操控者来说，将投资者分配到不同的交易市场，对于管理、监督以及控制风险都大有裨益。
注重保护投资者利益
美国资本市场和相关制度的唯一目标就是保护投资者。严格的监管，保证了整个市场的规范和健康，确保了资本市场公正、公开、公平，从而赢得了投资者的信赖，吸引了大量投资者参与，增强了市场的流通性。
强调信息的高透明度
美国证券市场的透明度很高。每一位投资者都有公开、平等的机会获得他们持有股票的相关信息以及可能影响股票价值的各种情况。如相关证券法规规定，上市公司如不做报告，不披露信息、披露不实或不充分，公司及其管理机构都将承担责任。而且，一旦被确定负有责任，他们将面临着巨额的经济赔偿。
美国通过立法不断完善信息披露制度。1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》分别对信息的初次披露和持续披露做出了明确的立法规定。