虽然当前人们炒金热情有所冷却，但地下炒金团仍然较为活跃，炒金者应该都看过号称“中国黄金期货第一案”的联泰黄金公司开庭新闻，这个不正规的公司把无数个投资者和经纪人推入火炕。虽然这类公司终归会被开庭审判，但那些投资者的血汗钱早就被榨个精光了，以下介绍一些相关知识，可以帮助投资者识别那些非法炒金公司。
（1）使用的货币
现货黄金、国际现货黄金、国际金价、伦敦金等等都是指本地伦敦金，这些都是境外投资品种，属于国际投资，伦敦金在国内是不存在的。上海金、伦敦金和美国Comex期金不属于一个市场，所以投资者要弄明白投资的品种是属于什么市场的，非法炒金公司经常会利用这些概念来混淆投资者的视线。因为国内没有境外的投资品种，所以投资资金就要出国门，流向境外，而且是使用境外货币的形式结算。投资者进行识别的时候，首先就要看资金使用是否是境外货币。
上海黄金交易所是目前国内唯一一家黄金交易所，其目前的黄金交易品种只有：小金条的Au50和Au100、实物金的Au99.95和Au99.99、延期交收的AuT+D和AuT+5（AuT+5已基本停止），能在上海黄金交易所网站查到（http：//www.sge.sh/）。上海黄金交易所使用的电子交易系统目前以金仕达的为主；报价采用“元/克”的形式，不是国际上的“盎司”的计量单位，一手是1000克；采用的是买卖撮合成交的形式。
有些非法炒金公司打着上海黄金交易所旗号进行诈骗，他们使用的都是自己公司的电子交易系统，缺乏监管，而交易模式也大多采用伦敦金报价成交方式。
（2）风险的提示
一般正规公司的盈利点是交易的点差或佣金（一般正规的伦敦金公司不会收取客户佣金，主要收入靠点差）收入，和投资者的利益是一致的；但非法炒金公司的盈利点基本上是靠投资者输钱，所以对风险的提示通常是一点而过，把风险淡化甚至不提，只把盈利夸大，引导投资者只想美好的一面。
就杠杆放大比例而言，非法炒金公司基本都放大200倍及以上，高的达到400倍。（当然不代表所有200倍以上杠杆的炒金公司都非法，但可以肯定非法炒金公司的杠杆倍数都有或者超过50倍）。杠杆比例其实就是一把双刃剑，国内期货的放大杠杆一般在8～10倍，国际期货一般在25－100倍，很多投资者都会觉得风险比较高；而照黄金的波动来讲，一般为50至100倍，就算是10倍风险也是较高，还建议最好要控制十分之一的仓位。而加大杠杆也加大了抗风险负担，一旦杠杆过大，操作又失误的时候，发生风险的概率就要比平时大很多。像有的非法炒金公司给投资者提供1∶200、1∶300甚至1∶400，实质上就是诱惑投资者增大交易量，一旦风险发生，投资者输钱，也就等于他们赢了钱。
（3）查看软件
如今国内有不少非法经销商推销盗版MT4软件，做MT4盘的投资者可以具体在软件里面查看软件是否授权，通常成熟的金融服务商有自己的交易平台，这些平台都是通过认证并无人为后台操作，而且不会发生要不到价或拒绝成交的情况。
（4）考察历史
通常合法的公司在业内都会有一定的名气，想了解一个公司的真实情况，可以查看它的历史。一般非法或不正规的公司都不会超过三年，像是自1978年创立的中国香港英皇金融服务机构，如今已成为香港规模最大的金融服务机构之一。