大雄等回头一看，刘春花提着一个包红光满面地正朝这个方向走来，老远就大嗓门问他们：“你们几个嘻嘻哈哈的，不认真上班，在干什么呢？”
“主任回来啦！”王二赶紧帮刘春花把包提过来，李四把椅子拉过来让刘春花坐，大雄把刘春花的水杯端过来。
美丽对刘春花说：“我们都在给大雄分享财务报表阅读的经验呢。王二、李四在大雄面前搞怪，惹得大家好笑。”
“哦，大雄，这么多师哥、师姐教你，学得怎么样了？”
“马马虎虎，师哥、师姐他们教了我很多阅读财务报表的方法和技巧，我都记下了，只是还有待实际操作时才能理论联系实际。”
“哈哈，看来大雄要成为我们信贷队伍中的生力军了。好吧，我也加入到你们中间来。因为凤凰茶业有限公司很快就要开评审会了，信贷调查分析报告要尽快拿出来，所以，明天我们就开始以凤凰茶业有限公司为例，实战演练一下信贷分析，怎么样？”
大家又是一阵噼里啪啦地鼓掌。
然后，刘春花对大雄说：“你有两件事，一是把这家企业的资料录入整理；二是准备写一篇《信贷人员如何阅读财务报表》，以引导信贷队伍合理、科学地阅读财务报表。这期间，美丽还有王二、李四，多协助大雄一下。”刘春花转过头来对美丽、王二、李四吩咐道。
美丽点头说没问题，同时又补充说：“我建议信贷分析实战演练从‘借款人信用管理风险的分析’开始。”
“好啊，就按照我们调查分析报告的步骤来实战演练。现在大家去忙自己的事，明天一上班我们就开始，花一天的时间来分析凤凰茶业有限公司。”
大家各自回到工位，开始努力工作。
经过一段时间的充电，大雄感觉自己像是游戏中的人物，现在已经进阶到了一个全新的高度。大雄在心里默默地给自己加油：“我要努力！我要闯关成功！”
夜已经很深了，大雄还捧着信贷实战手册在看，他已经弄清楚了借款人信用管理风险主要来自于哪几个方面。
开展企业经营能力分析
还没到上班时间，大雄他们就已经围坐在一起。
刘春花的PPT已经定位到第一部分：凤凰茶业有限公司信用管理风险的分析。
看来刘春花为这次讲课做足了准备工作。
在讲解之前，刘春花提醒大家，银行的收益来自两方面：
利息；借款人的还贷概率。
如果借款人都能按时归还贷款，那银行将会持续地生存下去，反之就可能会面临倒闭的风险。而对于借款人归还贷款的概率，银行会根据所掌握的信息来全面评估借款企业的还款能力。所以我们必须对企业从里到外根据所掌握的信息彻底地分析，才能降低银行的信贷风险。
刘春花示意大雄把她准备的PPT翻到第一页：企业经营能力分析。
企业组织结构形式分析。
企业治理架构分析。
企业经营管理分析。
刘春花看着幻灯片说：“企业经营能力分析作为信贷分析的六大要素之一，主要分析企业的组织架构是否健全、生产经营能力能否满足企业自身的发展、管理制度是否有利于企业的运作、管理手段有无落后、财务状况是否稳健、市场竞争能力如何，以及经营规模和经营能力在发展过程是否逐渐走向成熟。那下面我们先看看企业的组织结构形式。”
家族化治理模式的优势与局限
稍作停顿后，刘春花说：“我国私营企业的形式有三种，即独资企业、合伙企业和有限责任公司。据相关数据统计，有限责任公司占51.76%，独资占36.78%，合伙占11.46%。”
刘春花简单介绍了一下企业的经营形式后，转过头来对美丽说：“美丽，你来说说凤凰茶业有限公司的组织形式是怎样的？”
美丽想了想，说道：“凤凰茶业有限公司是一家有限责任公司，法定代表人是曾大千，同时任企业的总经理，其他股东及企业许多重要岗位的负责人都直接或间接跟曾大千有亲戚关系，所以，这是一家家族化治理模式下的有限责任公司。”
王二插话说：“我接触的借款企业，很多也是家族化的。”
刘春花说：“其实也不奇怪，中国的私营企业主要是家族化企业。这种治理模式有它的优势，也有它的局限性。王二，那你说一下你对这种治理模式有哪些认识？”
听见刘春花叫自己来介绍，王二心里别提有多高兴，这是领导对自己的信任。
一想到这里，王二就说：“依我这几年的信贷经验来分析，这种模式的优势表现在四个方面。”
有非常灵活的激励机制，能增强企业的活力和凝聚力；在员工管理上，营造了家庭式的氛围，使得员工有一种家的归属感；因为企业的利益与整个家族的利益联系在一起，企业特别重视人才，以人为本；企业经营者较非家族化企业来说，道德风险发生率可能性较小。
听完王二说了家族化治理模式的优势后，刘春花说：“这些优势，可以保证企业顺利发展。但同时这种治理模式下，也有它的局限性。”
家长化的治理模式，容易导致企业的发展受到限制，或者独断的决策，使企业处于非常危险的发展境况；由于许多重要岗位都是家族中的人，企业所制定的规则制度难以贯彻执行；部分有才能的人容易因为多种原因得不到赏识；企业的发展全靠家族的再投入和企业产生的收益，这样就限制了企业的快速发展壮大。
凤凰茶业有限公司遵循法人治理结构的模式
大家你一句我一句说了对家族企业的看法后，美丽又说：“凤凰茶业有限公司多多少少也存在这些问题，但为了防范这些问题，企业已制定了一些措施和政策。比如，在重大投资方面，成立了决策委员会，专门邀请行业专家配合分析决策；在人才培养方面，给员工创造更多的升迁机会，吸纳专业人才到重要岗位，同时对优秀的员工提供股份奖励计划等。”
美丽又补充了凤凰茶业有限公司的一些情况，让大家对其有一个更为全面的了解。
美丽说：“凤凰茶业有限公司尽管是家族化治理模式，所有权、经营权、决策权高度统一，但仍然遵循法人治理结构的模式，各个部门相互协调、配合，职责分明，同时也形成了一个较为有效的制衡机制。”
制度完善不等于没有风险
“看来这家企业的法人治理结构还是比较健全的。”刘春花认同美丽的介绍。
美丽继续补充道：“是的，总经理执行股东会的各项决议，组织领导企业的日常经营管理工作。凤凰茶业有限公司的管理部门分为5个部门，销售部、生产部、财务部、采购部、研发部。同时这家企业也提供了各个部门工作职责以及公司的规则制度。从这些材料来看，企业的各项管理制度是健全的。”
“美丽姐，销售部和生产部是曾小千负责的吧，他是曾大千的亲弟弟，财务部和采购部是由曾大千的侄儿媳妇李兰负责的，研发部门聘请专业技术人员做该部门的负责人，这样的一个经营架构，会给企业造成什么样的风险呢？”显然，大雄防范信贷风险的意识已增强了，才能问出这样的问题来。
美丽说：“这样的经营架构是存在一些风险的，如以下几项。”
企业利益不平衡的分配会给企业带来不稳定性。企业业主既是所有者又是经营者，权利的不均衡、经济收益的不均衡，常常影响企业的稳定发展。凤凰茶业有限公司也是从小到大通过自身的能力滚动发展起来的。经过最初的小作坊，现已发展成了一个集生产、销售、研发、旅游一体的规模企业，财务制度、组织架构、人员结构等日渐趋于成熟和稳定。
在市场营销管理方面，采用了“专卖店+经销商”的模式已初见成效，规模也在逐步扩大，已经创出了“凤凰”茶叶名优品牌。但激烈的市场竞争，企业应随时保持风险预警意识，顺应市场的需求，调整产品结构，研发部门尽早开发新的茶叶品种，提高产品质量，才能在市场竞争中处于不败之地。
在财务管理方面，该企业已经具备了一些财务分析、财务监督的能力，并能根据企业的发展需求，合理筹集资金，扩大经营规模，但如果不顾企业自身的资金周转能力，盲目扩张，将会使企业陷入泥潭。
美丽陈述了经营架构的风险后，心里还是有点儿忐忑，问刘春花：“主任，不知道我说对没有？”
刘春花很满意地看着美丽。五年前，美丽就像现在的大雄，只能瞪着眼睛羡慕地听其他信贷员侃侃而谈，如今经过磨炼，她已经羽翼渐丰，分析起问题来头头是道。
刘春花笑着说道：“美丽说的一点儿都不错，家族化的企业，由于其特殊性，企业的管理、财务、营销、战略规划等方面存在着风险。相比其他非家族化法人治理结构的企业，它的风险更多地体现在人的问题上，即企业拥有者又是企业经营者本身。所以，我们要重点分析企业的领导层。”
企业主要负责人信用分析
刘春花示意大雄把PPT翻到第二页：企业主要负责人信用分析。
经营理念和能力分析；个人信用道德品质分析；领导层的稳定性分析。
对企业领导层信用的分析，目的在于分析借款人的还款意愿、还款能力和对贷款使用的诚信态度，是企业信用分析六大要素中最重要的要素之一。
负责人的经营理念和能力决定企业生死
刘春花换了语气，接着说道：“其中对企业管理层经营理念和能力的分析，则可判断企业能否建立一个切合自身实际并能贯彻渗透下去的经营理念，企业能否依据所制定的战略目标及实施的战术取得成功，进而判断企业持续发展的风险程度。”
刘春花说完后，又转过头来对大雄说：“大雄，你把主要负责人的个人基本情况给大家介绍一下。”
大雄赶紧翻开笔记本，前几天通过多种渠道搜集到的信息都记在这个本上了。
企业业主曾大千，男，现年56岁，电大学历，1993年创办凤凰茶业有限公司。
他长期从事企业的经营管理，尤其在茶叶行业摸爬滚打多年，具有丰富的实战经验和管理经验。虽然他只有电大学历，但聪明好学、与时俱进，敢于创新和探索，重视人才，重视产品质量，带领企业逐渐走向规模化发展之路。员工是这样评价曾大千的：诚实守信、敢作敢为。
曾总非常重视产品质量，常常对员工说产品质量是企业的生命。他也经常深入生产车间、库房抽查产品，若抽查到不合格的产品，那这批次茶叶都要重新返工检验。同时，与这批次茶叶相关的人员也要受到相应的惩罚，比如扣奖金，严重的还可能被辞退。
大雄怯怯地看了一眼刘春花，刘春花提醒道：“继续讲啊。”
大雄紧张的心稍稍平复，继续汇报。
企业财务负责人，李兰，女，现年28岁，系曾大千的侄儿媳妇，大学本科，会计师，也是凤凰茶业有限公司的股东之一。她拥有多年的财务管理经验，曾经在一家外资企业任财务总监，于2008年加入凤凰茶业有限公司。在她的领导下，建立了一套完善的企业财务管理制度，同时通过资本的运作，筹集外来资金，合理调控资金，为企业的发展壮大奠定了基础。
“那这么说来，这家企业尽管是家族化企业，重要岗位控制在自己家族人手里，但企业较为科学的管理制度、现代化的经营思想、有效的激励机制还是能让企业在市场竞争中获得一席之地。”久未发言的李四也说了一下自己的见解。
“那我接着说一下企业的道德品质方面的情况。”大雄见其他人没发表意见，又接着说了说借款人个人信用方面的情况。
企业负责人的品德情况
大雄说：“从银行的征信记录来看，曾大千没有不良记录。在其办公室的奖章陈列柜里发现，曾大千在2010年获得县‘十佳优秀企业家’奖章。经过网上查询，此为表彰曾大千在2010年带动当地农民种植茶叶共同富裕，在当地创立了远近闻名的‘凤凰’茶叶品牌，特颁发的奖章。”
“这家企业以前在我们行曾经贷过款，没有出现违约的情况，如果出现贷款不能按时归还，需要展期，也是按正常程序进行申请的。”美丽补充说。
就在大雄和美丽对凤凰茶业主要负责人的道德品质进行分析的时候，刘春花已经在白板上画好了一个图。
刘春花等大雄和美丽说完后，接着说：“我们评估借款人道德品质的目的是分析企业是否具有还款意愿。而一般会从五个方面来评估分析。”
员工是最直接的感受者，经过多年的共同工作，老板的言行举止，员工心里都清清楚楚。
银行的贷款记录，也能反映业主信用状况。
有无偷逃税行为，也是评估个人信用的指标。
在社会上，获得过的奖章、受到的表扬都是表明企业主个人的信用在某个时候得到社会认可。
与其他企业之间的往来，有无拖欠的行为、赖账的行为，诚信情况如何。
一旦企业曾经在某个时候出现上面行为中的一种，那我们在信贷决策的时候就要谨慎贷款。
领导层变动是企业的“地震”
刘春花讲完企业负责人的品德分析后，又说道：“关于企业领导层的稳定性，大家在信贷调查的时候，也要特别关注。领导层的稳定就表明企业的稳定，有的人把领导层的变动比喻为企业的‘地震’。所以，企业频繁更换‘将领’，那这家企业的可持续发展将会受到质疑。”
刘春花再次提醒大家不要忽略稳定性的重要性，并让美丽讲一下凤凰茶业有限公司主要负责人稳定性的情况。
曾大千是该企业的发起人之一，在企业中拥有绝对的控制权，与其弟曾小千共同创业。由小规模经营模式到如今的规模化发展，共同走过十几年，彼此之间已经配合默契。李兰，财务负责人，2008年加入公司，拥有现代化的管理理念，认同公司经营模式及经营理念，同时李兰也在这个企业里找到了自身的价值和归属感。
“另一个比较重要的部门是研发部门吧？它的负责人情况如何？”王二想到刚才美丽说了还有研发部门，负责人是外聘的。
研发部门的负责人是2011年高薪引进的人才。根据我们跟他之间的谈话来看，他对目前的状况还是比较满意的——曾总对他很信任，还帮他解决了家人的安置问题。所以，现在一心想多开发出适合市场需求的新产品，以回报曾总对他的关怀。
总体来说，在曾大千的人文关怀下，员工队伍基本趋于稳定。但曾大千也是一个眼睛揉不进沙子的人，在企业中，拥有绝对的权威，无论员工是多近的亲戚，只要他发现违反管理制度，就会立马变脸。
听完美丽对曾大千和其他领导层的介绍后，刘春花笑了笑说：“曾大千要不是这样，这个企业怎么会发展得这么顺利。好啦，各位，大家觉得这家企业的信用状况如何啊？”
“根据这几个方面来看，凤凰茶业有限公司的信用级别还是比较好的。”李四立刻发表自己的见解，在场的几位也觉得这家企业的业主信用状况不错。
“那行，大雄，你去给大家续点水，大家说了半天了，口都说干了。”刘春花认为对企业的评估分析可告一段落，让大家休息一下。大雄则领命给各位添茶倒水。
什么是SMART家族
PPT上显示：企业战略目标分析——SMART家族成员介绍。
大雄好奇地问：“刘姐，什么是SMART家族成员？”
刘春花看着大雄笑着说：“别着急，听我慢慢给你们讲啊。”