然而，投资者的能力都是有限的，投资工具如此之多，能够样样精通的人很少。兵法上讲究集中力量，力量越集中，杀伤力越强，越容易制胜。投资者也要发挥和集中自己的能力，如果投资者能力强，可以考虑较多投资工具的组合；如果投资者能力弱，则应选择较少的工具组合。同时要牢记一点，投资组合中的工具选择应是自己比较熟悉、力所能及的。
4．心理原则
不同的人，心理承受能力各不相同。心理承受能力强的人，可以选择风险高、收益高的投资组合，因为他们能够冷静地面对投资中的波折与失败，不会惊慌失措；相反，心理承受能力弱的人，则不宜选择高风险的投资组合，因为他们总担心赔本、失败，总是惴惴不安，惶惶不可终日，一遇波折，顿时六神无主，无法作出正确的决策，导致损失愈来愈大。如果彻底失败，他们很容易陷入极度悲伤与绝望之中，甚至走上绝路。
这并不意味着心理承受能力强的人就可以去冒险，去追求高风险、高收益投资组合；而心理承受能力弱的人，就永远与高收益无缘。事实上，经过投资实践的锻炼，大多数投资者都趋向于稳中求进，采取适度收益与风险的投资组合。
确定投资组合的目标
根据投资者运用投资组合所要实现的投资目标是保值还是增值，投资组合目标具体又可分为：
1．获取高收益
一些投资者由于具有冒险的精神、乐观的心态、雄厚的资金和熟练的技巧，他们将获取高收益作为投资目标，因此他们不满足于平均投资收益，敢于迎接高风险的挑战，放手搏击一番，能成功地实现目标，跌倒了爬起来继续往前冲。但是，大多数人不能够承受高风险，获取高收益对于他们而言，只是一个遥远的梦想，一般人都不会以这种目标作为自己投资组合的目标。
2．收入的稳定增长
一些投资者迫切地希望自己的投资能够给自己带来一笔稳定的收入，以补贴目前的生活所需。由于这类投资者自有资金较少，承受风险的能力很小，暂时又没有能力购买房地产和进行实物投资，而拥有一笔稳定、可靠的补贴收入对于他们的生活十分重要，因此，其所选择的投资对象多以安全、稳妥为首，如储蓄、债券投资等。
同时，对于这类投资者而言，将稳定的收入积累起来，又可以形成一笔较大的资金，用于再投资，谋取更多的利益。通过这种渐进的投资方式，可实现投资资本的增长。
3．保持资金安全，使其不受损失
投资者最基本的投资目标就是能收回本金。如果在投资期间部分本金或全部本金损失，不但失去了投资收益，而且连以后投资的机会也会减弱甚至丧失。
保持资金的安全有两层含义：一是期望能够收回本金原来的货币数额；二是保持本金原来的价值，即收回的资金不会因通货膨胀的影响而导致实际购买力低于本金原来的购买力。
仅就保持资金安全这一层意思来看，投资工具中储蓄、债券，特别是国债是很稳妥的，到期能够收回本金和利息。然而由于在整个投资期间其收益基本固定，若到期时发生通货膨胀，并且通货膨胀率超过了收益率，此时收回的本息实际价值已不如以前了。而诸如珠宝、古玩、房地产等投资对象则因其资源的稀缺性，不但能够保证本金货币数额的收回，其实际价值还会随着时间不断增长。因此，投资者在保持资金安全的时候应着重考虑通货膨胀因素。
投资者在确定投资目标之前，一定要弄清楚自己是属于哪一类型的投资者，然后再根据资金实力、投资能力等确定适合自己的投资目标。
不同年龄阶段的投资组合
不同年龄阶段的投资者应选择适合自己年龄的投资组合。成功的投资者不会在20岁时制订的投资计划，到60岁时依然采用。不同的人生阶段，对金钱的需求也会有所不同，投资的取向也会有区别，成功的投资者会按照自己的需要订立计划。
20来岁，刚刚走出大学校门，或者是中学毕业，在社会上摔打跌爬了几年，这时候，还没有恋爱，或只是刚交了位女朋友，尚没有家庭负担，没有经济牵挂，只需对自己负责，输得起。这一年龄阶段的人进行投资可以冒较高的风险，博取较高的回报。
当然，青年时代的投资者在市场搏杀时，还要为将来做准备，年轻时最有利的长远投资就是储蓄与保险。这时的投资者年轻健康，只需付出较少的保费便可以为自己和家人提供一个基本的生活保障。在这个年龄段，尝试一些高风险的投资项目却也无妨，因为没有家庭的牵累，看中就可以赚大钱，看错最多是从头再来。
30来岁的投资者，一般都已经成家立业，储蓄、保险费可能已经付清，每年获得的利息，足以支付余下岁月的保费。这时候，需养育孩子、赡养父母，已有家庭负担，而且事业上也可能需要较多资金周转。这一年龄段的投资应少做高风险的投资，可以提高一些稳健的投资比例。
随着投资者年龄增长，投资比例应该按上述的模式调节，直到晚年。
到了晚年，大概在60岁以后，投资的目的应该是为了使财富稳定增值，稳健是最重要的，不要再去博取巨利，此时，应该将高风险投资降到最低，甚至完全放弃。
成功的投资者既要考虑客观情况，又要考虑主观情况。投资者应该认识到年龄不同，需要也会有所不同。只有这样，投资者才能根据自己的年龄，订出合理的投资策略。
选择适合自己的投资组合
投资者在确定了合适的投资组合目标后，接下来的事情就是选择适合自己的投资组合模式。
投资者进行的投资应该是一种理性投资，以不影响个人的正常生活为前提，把实现资本保值、增值、提升个人的生活质量作为投资的最终目的。因此，个人投资首先必须使财产、自身有一定保障，无论采取什么样的投资组合模式，无论比例大小，储蓄和保险都应该是个人投资中不可或缺的组成部分。
由于投资者类型和投资目标不同，一般个人投资组合可以分为三种基本模式：
1．冒险速进型投资组合
这一投资组合模式适用于那些收入颇丰、资金实力雄厚、没有后顾之忧的个人投资者。其特点是风险和收益水平都很高，投机的成分比较重。
这种组合模式呈现出一个倒金字塔形结构，各种投资在资金比例分配上大约为：储蓄、保险投资为20％左右，债券、股票等投资为30％左右，期货、外汇、房地产等投资为50％左右。
投资者要慎重采用这种模式，在作出投资决定之前，首先要正确估计出自己承受风险的能力（无论是经济承受能力，还是心理承受能力）。对于高薪阶层来说，家庭财富比较殷实，每月收入远远高于支出，那么，将手中的闲散资金用于进行高风险、高收益组合投资，更能见效。由于这类投资者收入较高，即使偶尔发生损失，也容易弥补。
2．稳中求进型投资组合
这一类投资组合模式适用于中等以上收入，有较大风险承受能力，不满足于只是获取平均收益的投资者，他们与保守安全型投资者相比更希望个人财富能迅速增长。
这种投资组合模式呈现出一种锤形组织结构。各种投资的资金分配比例大约为：储蓄、保险投资为40％左右，债券投资为20％左右，基金、股票投资为20％左右，其他投资为20％左右。
这种组合模式具有和“锤”一样的特征：由于有“锤柄”，能够使“锤头”的力量增强；“锤柄”断了，也不会对“锤头”产生巨大的影响，“锤头”依然坚不可摧。
这一投资模式适合以下两个年龄段的人群：从结婚到35岁期间，这个年龄段的人精力充沛，收入增长快，即使跌倒了，也容易爬起来，很适合采用这种投资组合模式；45～50岁之间，这个年龄阶段的人，孩子成年了，家庭负担减轻且家庭略有储蓄，也可以采用这种模式。
3．保守安全型投资组合
这一类投资组合模式适用于收入不高，追求资金安全的投资者。
保守安全型投资组合具有以下特点：市场风险较低，投资收益十分稳定。其选择基本上是一些安全性较高，收益较低，但资金流动性较好的投资工具。
保守安全型的投资组合模式呈现出一个正金字塔形结构。各种投资的资金分配比例关系大约为：储蓄、保险投资为70％左右（储蓄占60％，保险占10％）左右，债券投资为20％左右，其他投资为10％左右。保险和储蓄这两种收益平稳、风险极小的投资工具构成了稳固、坚实的塔基，即使其他方面的投资失败也不会危及个人正常生活，不能收回本金的可能性较小。
当然，这只是几种具有典型代表性的模式，分别反映出高、中、低三种投资目标层次。事实上，在实际操作中，对各种投资工具选择及其比例并没有严格的限定，也没有必要尝试每一种投资工具。投资者主要是根据自己的实际情况，确定投资组合，适当增加或降低风险及收益水平。
看清市场动向，不断调整投资组合
世界上唯一不变的是变化。投资市场也时刻处于变化之中，把投资当做事业的投资者，习惯上注意市场的变化，根据市场变化及时调整自己的投资策略：大市不怕升，也不怕跌，升市时有升市的投资法，跌市时也有跌市的投资法。
迈克尔·沙伊莫提醒投资者，在股市动荡的时候，要注意观察市场，不要轻易卖掉好的股票，不能因为股票上涨就卖掉，好股票涨了还会涨。但总有人喜欢卖掉赢家，把输家留住，大概他们希望输家有朝一日变成赢家；有的人又固守着赢家，把输家卖掉。这些人错在以市价代替了公司本身的价值。须知股价有时并不能代表公司的真正价值。投资者既要注意股价，又要注意公司本身的价值。根据市场的动向来调整投资组合。
初涉投资市场的人，大多认为股市、汇市是金矿，可以随意发掘，几年之内，就能赚够享受一世的金钱。期望越高，投资就越大，就会忽略投资风险的存在。尤其是年轻人，他们坚信赚大钱一定要冒险，当看到一个好机会时就不理会什么风险，把大量资金投进去，甚至没有什么好机会，也乱投资金，10万元家产中有9万元放在投资市场。万一赔了怎么办？
投入多少资金，应当先估量自己的财力。根据自己所拥有的资金，深入了解市场动向，及时调整自己的投资组合。投资1亿元算不算多？在那些拥有几百亿家产的富翁眼中，1亿元并不是什么大数目，他们可以找专人研究、分析，再决定如何利用这1亿元做投资。以他们的财富，就算形势不利，1亿元全部亏掉，他们依然生活无忧。但是，如果你只有10万元，却投资10万元，肯定是过多。若这10万元全部亏损了的话，半生的积蓄便成为泡影，甚至连生计也困难，若是有妻有儿，这样投资只会连累家人。
所以说，你应该定期观察或调整自己的投资组合，以规避风险，获取收益。