影响汇率的主要因素
汇率又称汇价，是两种货币之间的兑换比率，就是用一国货币表示另一国家货币的价值，即外汇的价格。在任一时候，实际的汇率将主要由相应货币的供给与需求决定。有如下因素影响货币的供给与需求，从而对汇率产生影响。
货币政策
当央行认为对于外汇市场的干预是有效的且干预结果将与政府的货币政策一致时，央行在外汇市场的参与将影响汇率。央行的参与通常是通过买入或卖出本币以将本币稳定在一个被认为是真实和理想的水平。市场的其他参与者对于政府货币政策对于汇率影响的判断以及对于将来政策的预期同样会对汇率产生影响。
政治形势
如果全球形势趋于紧张，则会导致外汇市场的不稳定，一些货币的非正常流入或流出将发生，最后可能的结果是汇率的大幅波动。政治形势的稳定与否关系着货币的稳定与否，从通常意义上说，一国的政治形势越稳定，则该国的货币越稳定。
国际收支状况
一国的国际收支状况将导致其本币汇率的波动。国际收支是一国居民的一切对外经济、金融关系的总结。一国的国际收支状况反映着该国在国际上的经济地位，也影响着该国的宏观与微观经济的运行。国际收支状况对汇率的影响归根结底是外汇的供求关系对汇率的影响。
利率
当一国的主导利率相对于另一国的利率上升或下降时，为追求更高的资金回报，低利率的货币将被卖出，而高利率的货币将被买入。由于相对高利率货币的需求增加，故该货币对其他货币将升值。
市场判断
外汇市场并不总是遵循某一合乎逻辑的变动模式。难以明了的因素，诸如个人感觉、判断，以及对于各种全球政治、经济事件的分析、理解均对汇率产生影响。市场上的操作人员必须正确理解所公布的各种报道或数据，如外汇收支数据、通货膨胀指标、经济增长率等。
投机行为
市场主要操作者的投机行为同样是影响汇率的一个重要因素。在外汇市场上直接与国际贸易相关联的交易，相对来说所占比例是不高的。大多数交易从实质上讲是投机行为，这种投机行为将导致不同货币的流动，从而对汇率产生影响。当人们分析了影响汇率变动的因素后得出某种货币汇率将上涨，竞相抢购，遂把该币上涨变为现实。反之，当人们预期某货币将下跌时，就会竞相抛售，从而使汇率下滑。
套汇
套汇的基本原则是低买高卖。假如你持有10000美元，在美元兑马克升至1．90时买入19000马克，在美元兑马克跌至1．82时卖出所得马克，买回10440美元。这样一来可以赚取440美元的汇差收益。而最近以来，外汇市场起起落落，涨跌频繁，给套汇赚取汇差提供了非常有利的机会。例如你在日元以从1美元兑124日元涨至1美元兑105日元时，你持有10000美元，当时以124日元的价格买入1240000日元，今天再以105日元的价格卖出，将得到11810美元，净赚1810美元。
外汇投资的十四个技巧
无论是投资国内市场，还是投资国外市场，不论是投资一般商品，还是投资金融商品，投资的基本策略是一致的。在更为复杂的外汇市场上同样需要一定的技巧。
正视市场，摒弃幻想
不要感情用事，过分憧憬将来和缅怀过去。一位美国期货交易员说：一个充满希望的人是一个美好和快乐的人，但他并不适合做投资家，一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的。市场永远是对的，错的总是自己。
知己知彼
需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严格的纪律性，能够有效地约束自己。
以闲余资金投资
如果投资者以家庭生活的必需费用来投资，万一亏蚀，就会直接影响家庭生计的话，在投资市场里失败的机会就会增加。因为用一笔不该用来投资的钱来生财时，心理上已处于下风，因此在决策时亦难以保持客观、冷静的态度。亏得起多少做多少。
当机立断
投资外汇市场时，导致失败的心理因素很多，一种颇为常见的情形是投资者面对损失，亦知道不能心存侥幸时，却往往因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，损失增加。不怕错最怕拖。
勿轻率改变主意
预先订下当日入市的价位和计划，勿因眼前价格涨落影响而轻易改变决定，基于当日价位的变化及市场消息而临时做出决定是十分危险的。铁军必有铁的纪律。
切勿过量交易
要成为成功投资者，其中一项原则是随时保持3倍以上的资金以应付价位的波动。假如阁下资金不充足，应减少手上所持的买卖合约，否则，就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金来，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。弹药不要一次用光，子弹随时上膛。
做出适当的暂停买卖
日复一日的交易会令你的判断逐渐迟钝。一位成功的投资家说：每当我感到精神状态和判断效率低至90％时，我开始赚不到钱，而当我的状态低过90％时，便开始蚀本，故此，我会放下一切而去度假数周。短暂的休息能令你重新认识市场，重新认识自己，更能帮你看清未来投资的方向。
切勿盲目
成功的投资者不会盲目听从旁人的意思。当每人都认为应买入时，他们会伺机沽出。当大家都处于同一投资位置，尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时，成功的投资者会感到危险而改变路线。这和逆反的理论一样，当大多数人说要买入时，你就该伺机沽出。真理有时掌握在少数人手里。
拒绝他人意见
当你把握了市场的方向而有了基本的决定时，不要因旁人的影响而轻易改变决定。有时别人的意见会显得很合理，因而促使你改变主意，然而事后才发现自己的决定才是最正确的。简言之，别人的意见只能是参考，自己的意见才是买卖的决定。建议是别人的，银子是自己的。
不明朗的市不入
并非每天均需入市，初入行者往往热衷于入市买卖，但成功的投资者则会等机会，当他们入市后感到疑惑时亦会先行离市。如果交易过程是您最大的快乐，请天天交易。
忘记过去的价位
“过去的价位”也是一项相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响，造成投资判断有误。一般来说，见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当不习惯；当时纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分恶劣，但投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的货售出，还会觉得很“低”而有买入的冲动，结果买入后便被牢牢地套住了。因此，投资者应当“忘记过去的价位”。牢记“历史”，意味着对市场的背叛。
忍耐也是投资
投资市场有一句格言说“忍耐是一种投资”。这一点相信很少投资者能够做到。从事投资工作的人，必须培养良好的忍耐力，这往往是成败的一个关键。不少投资者，并不是他们的分析能力低，也不是他们缺乏投资经验，而是欠缺了一份耐力，过早买入或者沽出，于是招致无谓的损失。比如一年里，美元一直在涨，那么始终持有美元不就是一种投资吗？早起的鸟儿不一定有虫子吃。
定下止蚀位置
定下止蚀位置是一项极其重要的投资技巧。由于投资市场风险颇高，为了避免万一投资失误时带来的损失，因此每一次入市买卖时，我们都应该定下止蚀盘，即当汇率跌至某个预定的价位，还可能下跌时，立即交易结清，因而这种订单是限制损失的订单，这样我们便可以限制损失的进一步扩大了。只有这样，才能保证自己的利益最大化，损失最小化。
重势不重价
当我们进行交易时，我们买入某种货币的原因是因为预期它将升值，事先买入待其升值后再卖出以博取差价。这个道理很明显，但是，对于初入市的人往往忘了这个道理，不是把精力放在研究价格的未来走势上，而是把眼光盯在交易成本上，总希望自己能成交一个比别人更低的价格，好像高买一点点都显得自己弱智，经常是寻找了一天的最低价，错失买卖时机。正确的做法是认准大势，迅速出击，不要被眼前的利益所迷惑，只要它还能涨，今天任何时候买明天再看都是对的，今天的最高价也许就是明天的最低价。来摘西瓜，不要贪芝麻。
外汇投资风险管理
所谓外汇投资风险是指企业在从事各种对外经济活动中，在持有或动用外汇时，因汇率变动而蒙受损失的可能性。不管是由于对外商品贸易，对外劳务输出输入，还是资本流动等原因而引起的外汇业务，都会涉及按合同规定时间的汇率进行本币与外汇（币）的汇兑，因此可能会因汇率变动而导致汇兑损益。
在全球经济环境中，宏观经济在外汇交易中扮演着十分重要的角色，它们在某种程度上常常会决定市场整体的发展趋势。因此，对活跃的交易商而言，外汇交易市场向来都是一片最富吸引力的乐土，并且也是正常情况下他们可以获得最大成功的领域。但是，由于下面给出的主要原因，在这个市场上的成功往往会受到一定的限制。
许多交易人员在一开始就对可能获得的交易盈利产生了错误的预期，并且没有能够恪守交易中的各种规则，短期的外汇交易并非一名业余的交易人员所可以胜任的工作，而且也并非人们所认为的那样是快速致富的一条捷径。虽然相比传统的交易市场（如股票和期货等），外汇交易对我们而言更加陌生和难以把握，但这并不意味着我们一向奉行的金融规则和普遍性的逻辑规律就不再适用。正如我们所知，巨大的投资收益往往伴随着超乎寻常的投资风险，在外汇交易中这就意味着极不稳定的交易业绩，而这通常会导致重大的损失，外汇交易并非易事（否则每一个人都可以轻松成为百万富翁），许多有着多年经验的交易员在某个时间段中还会承受损失，每一个人都必须意识到对外汇交易的掌握将是一个长期的过程，一夜成功绝对没有任何捷径的。
外汇保证金交易本身是一项有一定风险的挑战，但它同时又可以为受过良好教育和有经验的投资人提供更多盈利的机会。在您真正决定投身于外汇交易市场之前，应该首先仔细考虑并明确您投资的目标，充分了解自身对风险的承受能力及经验水平的高低。最重要的是，一定要在您可以承受的风险范围内进行投资交易。
在任何外汇交易活动中，不可避免地将面对一定的风险，任何一项涉及外汇的交易活动都将受到（但不仅限于）由于各种潜在的政治或经济状况的变动而产生的风险，这种变动将对某一种货币的兑换价格和流通性产生显着的影响。