从前，一个国王要出门远行，临行前叫了仆人来，把他的家业交给他们，依照各人的才干给他们银子。第一个给了五千两，第二个给了两千两，第三个给了两千两，然后就出发了。
第一个仆人，用这笔钱去做买卖，另外又赚了五千两。第二个仆人，依葫芦画瓢也赚了二千。但那领一千的仆人，却把主人的银子藏了起来。
几年过去了，国王远行回来，把三个仆人召唤到面前。
第一个仆人报告说：“主人，我用你交给我的五千两银子挣了五千两。”
国王说：“好，你是个善良又忠心的仆人，我把许多事派你管理，你可以进来享受主人的快乐。”
第二个仆人报告说：“主人，你交给我两千两银子，请看，我又赚了两千两。”于是国王也给了相同的封赏。
第三个仆人报告说：“主人，你给我的一千两银子，我怕丢失，一直都好好地藏着。”
国王回答说：“你这又恶又懒的仆人，即使当初我把我的银子放贷给兑换银钱的人，现在也可以连本带利收回。”
于是命令夺过他的一千两银子，赏给第一个仆人。并说：“只要是少的，就将他拥有的也夺过来；只要是多的，还要多给他，令他多多益善。”
这个“劫贫济富”的故事就是《圣经·新约·马太福音》中的一则寓言，也是著名的“马太效应”的由来。所谓马太效应，即指强者愈强、弱者愈弱的现象，其真正含义就是那句名言，“凡是有的，还要加给他，叫他更加富有；凡是没有的，连他仅有的，也要夺过来。”此理论的提出者罗伯特·莫顿将“马太效应”引申为：任何个体、群体或地区，一旦在某一个方面（如金钱、名誉、地位等）获得成功和进步，就会产生一种积累优势，就会有更多的机会取得更大的成功和进步。此术语后为经济学界所借用，反映贫者愈贫，富者愈富，赢家通吃的经济学中收入分配不公的现象。“马太效应”与“平衡之道”相悖，与“二八定则”有相类之处，是十分重要的自然法则。
在现实社会中，马太效应无处不在，无时不有。无论是在生物演化、个人发展等领域，还是在国家、企业间的竞争中，马太效应都普遍存在着，特别是在经济领域中。例如，在某个领域内，若一家公司树立品牌的知名度愈高甚至取得垄断地位，那它能获得的市场份额与利润也就愈高；反之，那些没有率先树立起知名度的小企业，就不得不在市场的夹缝中求生存，得到市场认可的难度也就更大。
在股市中，马太效应尤为突出。同普通商品市场一样，股票市场同样遵循需求与供给的规律。股票价格的涨跌，与股市的增量资金数额和存量资金的周转速度成正相关关系，与股市的增量股票数额和存量股票的周转速度成负相关关系。市场资金的增加和周转速度的加快表现为需求的扩张，股价会上涨。市场股票的增加和周转速度的加快表现为供给的扩张，股价会下跌。同普通商品市场相反，股票市场的价格机制对需求和供给都具有一种正反馈性的激励功能。这种价格正反馈机制总是强化着供给与需求的逆向变动趋势，从而拉大或维持着供求不平衡关系。因此，在股票市场上，价格的上升会推动价格的上升；相反，价格的下跌则会导致价格的进一步下跌。换言之，股票市场的内在机制以一种特殊的马太效应方式表现出来，它直接导致了股票价格背离基本价值而暴升暴跌。
股市在经历了一轮或强或弱的马太式不平衡循环后，可能会进入另一个反向马太循环过程，也可能进入暂时平衡状态。使一轮马太循环中止的原因，如果是价格升涨的中止，通常是因为后续资金量枯竭、高价位所形成的高市场风险、突发利空消息刺激和累积获利筹码过多等等；如果是价格下跌的中止，则多是因为价位进入投资价值区域、突发利多消息刺激、累积套牢筹码过多过深等等。
由于马太效应及股价的超常涨跌是股票市场内在运作规则的结果，因此它也就成为股票市场必然的、常规性的运作形式。股票市场必然有投机、必然超常动荡，因而股票市场永远是一个可以博取差价的场所。简而言之，马太效应造成的超常涨跌之间的悬殊差额，使股票变得更加迷人。
所以，目前个股的分化越来越明显，与以前的普涨格局完全不同的是个股明显呈现强者恒强，而弱者愈弱的现象。很多投资者虽然了解马太效应在股市中发挥着神奇的作用，但对其神奇作用一直缺乏深刻理解，往往不能清楚地鉴别个股的优劣，他们常常天真地幻想：今天这只股票涨了，明天一定会轮到另一只股票涨；或者看到龙头股上涨了，就简单地认为与它同一板块的个股都会跟风上涨，可事实却总是事与愿违。
在每一轮普涨行情后，个股都会出现两极分化的现象，其中的强势个股始终恒强，尤其是当强势股股价涨高后，投资者越是不敢介入，认为涨得太多，强势股越是能继续上涨。从筹码上来理解就是当一支股票上涨后，散户越涨越怕，越涨越抛而且不敢接，导致该筹码越来越集中，拉升越来越快，上涨不断加速，最后涨到大家瞠目结舌的地步。而弱势股却常常弱者恒弱，投资者越是认为弱势股调整到位了要补涨了，但弱市股却总是没有像样的表现，股价低表现远远落后于大盘。从筹码学上来理解就是投资者对于强势股的上涨感到畏惧，总认为股价低的弱势股也能补涨获得稳健收益，于是导致散户大量聚集其中，散户越来越多，持仓越来越低，筹码越来越分散，股市上从来就是“多一个人多一条心”，所以上涨反而越来越吃力，只能跟随大盘被动上涨直到主升浪行情的结束。所以，涨得多涨幅大的个股往往还能继续上涨，而不涨的股票仍然徘徊不前。而个股是否能联动上涨，则取决于板块容量的大小、板块热点的持续、题材的想像空间等。
因此，针对市场中的马太效应，投资者有必要树立正确的投资理念：选股要结合基本面选相对强势的股票，不必追涨，可以在回调或者横盘时适当介入，没有股票是一口气涨上去的，只要想低吸，市场一定会给机会，而弱势股始终只能跟随大盘被动上涨，一旦大盘下跌它往往是对下跌反应最快的那个。
特别要指出的是，散户不可以盲目理解“强者恒强，弱者恒弱”，有时“强者恒强，弱者恒弱”也会变成庄家的陷阱。主力、庄家往往在顶部或次顶部时鼓吹“强者恒强、弱者恒弱”的口号，以便扩大个股的盈利，打开上行空间，在高位尽可能多地把筹码倒给跟风的中小散户，然后在震荡、压低、杀跌中，利用人们抢反弹的心理，乘机出逃获利筹码。而在底部或次底部时，往往鼓吹“弱者恒弱”的口号，目的是引发大户、中小散户割肉盘涌出，打开下跌空间。为此，他们总是在大盘上涨时，肆意打压某强势股；在大盘下跌时，再狂炸某弱势股，使人们对此彻底丧失信心，主力却不动声色地建仓，再拉高台阶横扫割肉盘，以便培育出未来的“黑马”。而许多人所犯的错误，正是在顶部时，与“恒强”的“黑马”“握手”，追涨吃套；而在底部时，与“恒弱”的潜在“黑马”“告别”，岂有不输之理！而这样的例子在股票市场上也是比比皆是、俯首拾来。
这些实践而来的惨痛教训一再告诉投资者，世界上任何事物发展及其变化的规律都没有一成不变的道理。而“强者恒强，弱者恒弱”，更不能教条化使用，要从辩证的角度分析。
选股时，强势股与弱势股的辨别一定要结合基本面，该强势股是否依然能保持良好的业绩和成长性？如今积弱不堪的股票中有没有基本面正发生积极正面的变化的？持股时，要结合技术分析判断是否是庄家的陷阱，同时也要明白，“强者恒强，弱者恒弱”只不过是从趋势角度对股价运动的描述。然而，这种强弱趋势并不是无止境的，它只是在一定时空范围内有效。这里的“时”，可理解为时间、周期，也可理解为某一特定的行情阶段和波段。“空”可理解为一定的价格空间和比价空间。其中价格空间是指该股本身的涨幅，比价空间是指该股与其他股票间的横向比较。一旦超过某个临界点，强弱的转换就不可避免。没有这种转换，这个市场同样也是无效的，因为它表明市场已丧失了对股票进行相对合理定价的能力。
强者恒强、弱者恒弱的格局，在股市中继续演绎，如何把握其转换的契机，这便是智慧。
因势利导，顺水推舟，
乘势而上，与时俱进。