在40年的投资生涯中，巴菲特蔑视和回避了无数的市场诱惑。譬如20世纪60年代的“电子风潮”，20世纪80年代的“生物概念”、“垃圾债券”……
巴菲特还说过：“如果你不学会在小的事情上约束自己，你在大的事情上也不会受内心的约束”。一次，巴菲特和高尔夫球友们在球场进行为期三天的户外运动。球友们认为巴菲特在这三天的户外运动中，一杆进洞的成绩为零，并且他们要与巴菲特打赌。如果他输了，只需要付出10美元；而如果他赢了，将可以获得2万美元。球友们个个都接受了这个建议，但巴菲特却拒绝了。正是这种时刻约束自己的冷静和忍耐，才使得巴菲特能取得巨大的成功。
约翰·奈夫也毫不逊色。从1964年开始，约翰·奈夫就服务于Vanguard Windsor基金公司，直到1995年退休。在约翰·奈夫30多年的基金管理人职业生涯中，他平均年收益率超过标准普尔3％以上。他始终认为投资不仅需要有清晰的思路、客观的见解，在面对市场时更需要有冷静和忍耐的态度。当市场主流与自己的投资理念相背离时，一定要保持冷静和忍耐，只有能耐得住寂寞的投资者才能守得云开见月明。当年美国的电子类股票和“漂亮50”就是两个很好的例子，众多投资者在市场热潮的漩涡中难以冷静的思考，不能忍耐寂寞，越来越多的人追捧，最终导致这两类股票的真实成长难以支撑过高的股价，而那些头脑发热投资者们也都损失惨重。
所以，一个人刚刚进行抄底投资，不要对回报的期望值太高。其实一个人不管做什么事情，都需要给自己制定一个合理的目标，避免拿自己与别人进行不切实际的横向比较，多去看自己前后的状态与成绩，只要自己比以前有进步，就要知足，否则自己永远都没有满足与快乐。
只抄自己能看透的好公司
目标给我们一个明确的方向，它可以调动我们的积极性，发挥自身的潜力。如果一个人做事情没有目标，就会茫然失措，同时也会失去动力。抄底也是如此，抄底者在进行投资之前，必须根据自己的实际情况，制定一个合理的盈利目标。
了解市场的主流是盈利的根本
市场就像一个晴雨表，各种企业的发展情况、新产品的销售现状等都会在市场上最先显现。很多抄底者靠此判断某家企业的兴衰，然后调整自己的投资方向。但是，市场价格降低并不能代表某企业或产品失去了发展前途，同时，市场价升高也不能说明某企业或者产品就一定会有很大的潜力。
因此，不管是新老企业还是新旧产品，投资者都不能仅仅依靠市场的价格波动当成评判的唯一标准，还需要参考很多其他因素综合分析，真正摸清市场的主流，才能从容抄底。否则，如果仅随着市场的微小价格波动改变自己投资，很可能被误导。
钱先生从事了十年的服装生意，虽然采购服装与销售服装很辛苦，但钱先生还是积累了一些经验。随着时间的推移，钱先生开始觉得做服装生意太辛苦，于是也想学着炒股。
炒股的风险不言而喻，钱先生也很清楚，但这并没有动摇他的决心，他感觉自己没有那么倒霉，同时也相信自己的眼光。
钱先生了解了一家新上市的企业之后，感觉这家企业的产品很新颖，企业将来发展的潜力会很大，因此拿出自己一半的资产购买了这家新上市企业的股票。
但是，天不遂人愿，这只股票很快下挫，钱先生心急如焚，不得不割肉抛掉。其实，钱先生之所以第一次投资就以失败告终，是因为他没有了解市场的主流，对刚上市的这家企业估值不准而导致。他喜欢那家企业的产品，也想当然地认为别人也会喜欢，把企业的潜力估算太高，结果导致抄底失败。
每一位抄底者在投资时，都会对股票进行估值。但是，估值不能仅仅依靠自己的喜好而定，需要符合大众的眼光，它就像选美一样，评委偏好哪一位美女没有用，如果她不符合大众的标准，那么只能被淘汰。
所以，对股票进行估值时，切忌以个人的观点来判断，需要看这家企业的产品是否深受消费者的喜爱，了解之后再进行决策，要尽可能地全方位了解该企业的所有信息。
一般来说，对股票价格的估值，有“净现值折现”、“重置估值法”、“市盈率估值法”和“市净率估值法”几种方法。其中“净现值折现”的估值方法是最完美与准确的，它的计算方式是：拿一家企业将来的所有现金流量，按照一个内部收益率来进行折现，然后再除以总股本，最后得到的一个具体价格就是该企业股票值。
要想得到这个结果，就必须提前准确预算到该企业将来的运营与收益具体数字，但这是根本不可能做到，哪怕是企业的老板也难以预测得如此准确，抄底高手也不可能预测得十分准确，所以这种估算股价的方式最不实用。
同时，其他几种估值方法，也不一定能够准确估算出股票价格。所以，一般的投资者与专业投资机构，在投资之前对股票进行估值，大多都是以企业的基本面来确定，因为这种基本面才是股票价格变动的根本原因。
但是，基本面并不是那么容易把握，它有很大的不确定性，需要抄底者掌握市场的主流之后，再从宏观上去看政府的政策，从微观上了解公司全面的运营情况，然后再对企业的基本面进行细致分析，这样才有可能对该企业股票的估值比较准确。
然而，进行估值之前，必须要了解市场的主流，看清楚哪些企业发展潜力大、前途广，知道哪些产品会在市场上销售良好等，掌握市场的主流，然后再进行科学估值。
灵活处理价格波动
任何一种产品都不可能没有价格波动，任何一只股票价格也不可能没有变化。面对股票的价格波动，应该如何处理？这是令很多人头疼的问题。一般的抄底者，看不到企业发展的大趋势，只能随着股票价格的变动来决定是购买或者抛出，但这种价格波动往往不是企业的真实发展情况，它受很多因素的影响，并不能代表企业的将来。
如果在投资之后股价出现了波动，要综合分析找到价格波动的真正原因，不要一看到股价降低就手足失措，急忙抛出股票。有时候可能不是企业本身的问题，而是其他方面的原因导致企业股票下滑，此时如果撤出，不利于自己的收益。
投资大师巴菲特面对持股股价的波动，一般都采取忽略不计的方式处理。因为他知道投资企业的实际能力，明白采取集中的投资的方式，不可避免地会出现价格波动情况，所以一般情况下，他会忽略这些价格波动，不会因为股价的降低而撤资，最终所投资公司效益转好，就会补偿投资者短期价格降低的亏损。
另外一位投资大师查理·芒格是巴菲特的朋友，也是灵活处理股价升降的抄底高手，不过他一般也是采取忽略价格波动的方式。他说：“只要找出有实力的3只股票进行的投资，并且顶住价格的短期波动，那么就能够获得长期收益。”
不过，一般人投资，不会像那些抄底高手那样，在投资以前花费大量的时间与精力调研公司的情况，通过分析评估才确定要投资哪些公司；同时，一般的投资人也没有足够的资本应付股价的降低，因此在股票出现价格下滑时，需要尽快弄清情况。
股价降低受很多因素的影响，如果与企业的运营情况一点都没有关系，此时最好不要撤出投资；如果股价降低真的是企业出现了问题，此时就要根据情况灵活处理，只要企业有实力扭转不良局势，最好都不要撤出投资。
当然，如果企业股东出现了大的变动等情况发生，从而导致企业不能继续经营下去，或者企业实在无力回天，将要倒闭或者被收购，此时就要看准时机及时撤出，这样才能避免过大损失。
总之，面对市场上股价的不断变动，要找到其中的特点，同时不断地积累经验，改变自己思维与行为方式，面对多变的市场价格，冷静分析，准确判断，灵活处理，如此才能使自己立于不败之地。
抄底前要有适合自己的目标
目标给我们一个明确的方向，它可以调动我们的积极性，发挥自身的潜力。如果一个人做事情没有目标，就会茫然失措，同时也会失去动力。抄底也是如此，抄底者在进行投资之前，必须根据自己的实际情况，制定一个合理的盈利目标。
曾经有一家报纸，报道了这样一个真实事件，有将近300条的巨大鲸鱼，因为追逐沙丁鱼，没有看到危险的存在，结果被困在海湾里，因缺水搁浅死亡。鲸鱼为了蝇头微利，结果葬送了自己的性命，实在让人痛惜。
每个人抄底，也可以从鲸鱼搁浅死亡的事例中汲取教训，抄底要有目标，但要根据自己的能力，权衡这个目标是否切实可行，同时要考虑到实现目标的风险，不能因为达到这个目标而使自己蒙受更大的损失。
曾包揽最佳影片、最佳导演等七项大奖的奥斯卡获奖影片《桂河大桥》是那种可以多看几遍的影片，而且每次看时都会像第一次那样感到震撼。影片以修建泰缅边界的桂河大桥为中心事件，描写了“二战”时期日本一个战俘营的故事。
影片最大的特点，就是以令人痛苦而雄辩的方式阐述了战争的荒谬性及破坏性，堪称电影史上最曲折、最深刻的战争题材电影之一。
影片中的那位被俘的英军上校，带领着部下为日军精心修建了一座代表荣誉感的大桥，可是当发现盟军要炸桥时，他却似乎完全忘记了大桥一旦开通，会给己方的部队带来多大的损失，竟然反过来拼死为日军护桥。有人称这种看似荒谬的行为是“目标困惑症”：即在追求一个目标的同时，你的行为却可能会逐步发展到完全偏离原本的轨道。
投资是一条漫漫长路，投资成败的关键取决于我们对自己投资行为的了解，以及了解自己选择投资的真正目标。只有这样理性的投资，才能在市场风云变化的考验下仍能立于不败之地。
也许有的人会说：废话！投资的目标当然是赚钱。然而实际上，仅仅说“要赚钱”还只是一个非常含煳笼统的说法。当代最有影响的成功学大师安东尼·罗宾斯曾经说过：你说‘我想赚钱’，那么，如果我给你2块钱，你是不是应该满意了？
这就象一艘远洋的帆船，如果没有一个非常清晰明确的目标，那么，它只能在大海中随风飘荡，随时有可能遇到触礁翻船的危险。
在设立目标时，我们要注意：第一、我们的目标一定要非常具体和清晰；第二，目标应该是循序渐进，由小到大。例如，王晓在炒股时就订立了这样的目标：第一步，首先，进入稳定赢利状态，从股市中获得能够维持自己正常生活的利润。第二步，一年赚8万美元。
投资者必须首要去解决的一个问题就是对利润目标的考量，因为这是一个非常敏感且存在着巨大分歧的话题，一旦在这个问题上模糊与错误，就会直接导致投资失利。
关于利润目标的分歧，在老手和新手之间最为明显。无论这个利润是年收益是多少，新手通常相信在市场中能获取巨额利润，而老手则大多对此嗤之以鼻，他们更现实的认为市场中最重要的是生存，其次才是利润的大小。但很有意思的是这种矛盾又会在新手变为老手时形成统一。
市场中充满了太多的暴利神话，例如某某人一个月就将资金翻了6倍，某某人一年内就将1万元的本金变成了百万的资产。这些神话吸引着无数对风险陌生却勇敢非常的投资者前仆后继，然而尽管市场上的确存在这种暴利神话的制造者，但这成功的比率低到了令人乍舌的地步。
因为市场中利润与风险的辨证关系决定了，在利润增加的时候风险亦在同步增加，并且这一关系是没有任何策略可以颠覆的。如果没有正确而坚定的投资目标，在市场的暴跌面前就很容易痛苦不堪。一个对投资目标的错误定位，再加上一个对自身的错误定位，会直接派生出错误的利润目标，错误的勇气，错误的理念，错误的操作，这所有的错误相加，结果只会是正确的出局。
因此，每个人在抄底之前，有一个明确的目标很重要，但更重要的是，这个目标要适合自己。每个人由于受教育程度不同，特长不一样，天赋也有差异，因此选取什么样的抄底目标，以及应该通过何处途径去实现这个目标，都要因人而异，不能一概而论。
只有选取与自己能力相当的抄底目标，然后选择自己熟悉的投资工具，让自己的特长与能力得到充分的发挥，那么才有可能在最短的时间之内实现自己的抄底目标。
只有赢家与输家，没有专家
某一个赌场，里面挤着水泄不通的人。很多人都跟着吆喝、下注。在其中一个赌桌上，有着一个特殊的人，每次摇骰子之后，他嘴里就嘟囔一声，但却总不下注。负责端茶送水的年轻店小二看到此种情况，感觉十分好奇，就故意走到那个人身边，偷听他说话。
这一听使店小二吓了一跳，原来每一次这个人所说的话，都是骰子落下去的正确数字。也就是说，如果此此人下注，那么局局都会得胜。再看赌场上下注的最大赢家，准确猜中骰子数的概率也不超过50％，店小二知道碰到了高人，于是开始想办法与那个人套近乎。
店小二递给那人一杯水，然后开始同他闲聊，最后怂恿着那人帮助自己下注赌上几把。那人见店小二对自己如此殷勤，不好拒绝，于是答应了店小二的要求。结果下了十局，前九局都无一例外地猜中，只是最后一局却把刚才赢来的钱几乎都输了进去，只剩下五十两银子。
这时候，那个奇怪的人向店小二使了一个眼色，两个人趁别人不注意，一起离开赌桌，走到了一个僻静的角落。然后，那人把五十两银子递给店小二说：“这些银子只要你不乱花，够你生活一段时间了。”
那人说完话转身要走，店小二看到此种情况，扑通一声跪在那人面前，一定要拜他为师学习赌术。那人看着跪在地上的店小二，连忙摆手说：“赌场里只有输家与赢家，没有次次猜中的专家。即便你真的有这个能力局局猜中，但也要有点保留，像我刚才所下得第十注，如果不是故意输一局，肯定会引起庄家的报复，难以脱身”。
店小二不死心地问：“那么，你不收我为徒，能告诉你是如何局局猜中的吗？”那人看了店小二一眼，缓缓地说：“我父亲以前是个赌徒，我刚生下来接触最早的东西就是骰子，小时候都是把骰子当玩具摆弄，因此很早就熟悉这种下赌的工具。”
“可以这么说，我10岁时就可以用骰子掷出任何我想要的数字，听骰子落下去的声音，就能辨别别人所扔骰子数字。因此10岁那年我就在赌场里能赢钱了，到了16岁时，我就赢了将近一百两黄金。20岁那年在一次赌场上，因为次次都赢钱，结果庄家输得几乎破产，我也遭到了报复，被庄家派人切断了一个手指……总而言之，我虽然精通赌术，但同时也年看透了赌场上的一切，所以不想再涉足赌场，更不会收徒弟。”