Part 8二十几岁，做自己最酷的CFO
第一章时尚化的欲望投资
第四节利用好降息潮流，做好债券投资
中老年人对国债耳熟能详，很多二十几岁的女性也不陌生。自1981年我国恢复发行国债后，国债一直受广大人民的欢迎，因为它的低风险，也因为它有确定期限，持有人可以到期收回本金和利息。这在那个追求安稳的年代，无疑是投资的上好选择。今天我们身处金融风暴之中，国债的独特魅力又开始受到很多人的追捧。2008年底，银行宣布大幅降息，使得国债投资更加活跃。因为降息后银行利息回报降低，而国债还是原来的利息，收益相对高了，这个趋势估计可以持续两三年，二十几岁的女性要注意这个理财趋势。
国债又称公债，是政府举债的债务，具体是指政府在国内外发行债券或向外国政府和银行借款所形成的国家债务，中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。因为国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
国债市场的特点是品种丰富，期限上有短期、中期之别；利率计算上有附息式、贴现式之异；券种形式上有无纸化(记账式)、有纸化(凭证式)之不同。面对林林总总的国债投资产品，个人投资国债应根据每个家庭和每个人的情况，以及资金的长短期限等原则来计划安排。
1．投资者如有短期的闲置资金，可购买记账式国库券(就近有证券公司网点、开立国债账户方便者)或无记名国债。记账式国债、无记名国债都是可上市流通的券种，其交易价格随行就市，在持有期间可随时通过交易场所卖出(变现)。因此投资人在急需用钱时可以及时将“债”变“钱”。
2．一些人有三年以上或更长一段时间的闲置资金，可以考虑购买中、长期国债。国债的期限越长发行利率越高，因此，投资期限较长的国债可获得更多的收益。
3．若投资者想采取最稳妥的保管手段时，可以购买凭证式国债或记账式国债。在购买时，投资者将自己的有效身份证件在发售柜台备案，便可记名挂失。其形式如同银行的储蓄存款，但国债的利率比银行同期储蓄存款利率略高。当投资者因保管不慎等原因发现债券丢失时，只要及时到经办柜台办理挂失手续，便可避免损失。
4．当投资者能经常、方便地看到国债市场行情，并且有兴趣、有条件关注国债交易行情时，则可以购买记账式国债或无记名国债，并且可主动参与“债市交易”。由于国债的固定收益是以国家信誉作为担保，到期时由国家还本付息，因此，国债相对股票及各类企业债券而言，具有风险小、收益稳的优势。
人们投资债券时，最关心的就是债券收益有多少。对于附有票面利率的债券，如果投资人从发行时就买入并持有到期，那么票面利率就是该投资者的收益。
但更多的债券投资者所希望持有的债券拥有变现功能，这样持有人不仅可以获取债券的利息，还可以通过买卖赚取差价。在这种情况下，票面利率就不能精确衡量债券的收益状况。人们一般使用债券收益率这个指标来衡量债券的投资收益。
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率＝（到期本息和-发行价格）/ （发行价格×偿还期限）×100%
由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
债券出售者的受益率 =（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格×持有年限）×100%
债券购买者的收益率 = （到期本息和-买入价格）/（买入价格×剩余期限）×100%
债券持有期间的收益率 =（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格×持有年限）×100%
通过这些公式，我们便很容易计算出债券的收益率，从而指导自己的债券投资决策。
2008年11月，国务院提出了4万亿的投资计划，以拉动经济增长。专家估计政府需要发行5000亿的国债，女性朋友们可关注一下这些国债的具体情况，看看它们的年限，算算自己的投资收益，挑选适合自己的国债。
理财小贴士：养成理财的习惯
假如人能活100岁，那么前20年是用父母的钱，65岁之后是退休阶段，很多人已经不再创造财富了。所以我们创造财富的时间只有短短的40年左右。在这个阶段，我们还要承担赡养父母和养育孩子的责任。
今天有钱，不等于明天还有钱;今天开始理财，那么明天也许就可以享受富足生活了。
20～45岁是我们积累财富的黄金阶段，也是理财的最佳阶段。而二十几岁又处于人生事业刚刚起步的时候，养成一种理财习惯，善用它们，合理地进行投资，为自己未来富足的生活创造一个源源不断获得收入的渠道，是新时代女性最可靠的选择。
把理财变成一种习惯，那么理财将不再是一种负担、一种