（第65节）投资必知的金融常识1：货币的时间价值
着名经济学家本杰明·弗兰克曾经说过说：投资是什么？投资就是钱生钱，并且所生之钱会生出更多的钱。这个理论不仅说明了投资的本质，同时也说明了货币时间价值的本质。货币时间价值简单来说就是指货币随着时间的推移而发生的增值。
货币的时间价值这个概念认为，投资者目前拥有的货币相比未来收到的同样金额的货币具有更大的价值，因为投资者目前拥有的货币可以用来进行投资，在目前到未来这段时间里获得重复获利。一般的观念来说，货币的时间价值受到了通货膨胀的影响，但是即使没有通货膨胀的影响，只要存在投资机会，货币的现值就一定大于它的未来价值。从经济学的角度来说，现在的一单位货币之所以和未来的一单位货币的购买力不同，就是因为要节）省现在的一单位货币，投资者不将他们用来消费而改在未来消费，那么在未来消费时如果有大于一单位的货币可供消费，就是作为弥补延迟消费的资金，这就是货币的时间价值。
那么货币的时间价值是如何在漫长的经济发展过程中逐步产生的呢？是哪些因素促成了它的产生和发展呢？
1．货币时间价值是资源稀缺性的体现
在货币经济条件下，货币是商品的价值体现，现在的货币用于支配现在的商品，将来的货币用于支配将来的商品，所以现在货币的价值自然高于未来货币的价值。市场利息率是对平均经济增长和社会资源稀缺性的反映，也是衡量货币时间价值的标准。经济和社会的发展要消耗现有的社会资源，而现有的社会资源又构成了现存的社会财富，利用这些社会资源创造出来的将来物质和文化产品就构成了将来的社会财富，由于社会资源具有稀缺性特征，又能够带来更多社会产品，所以同样的是现在物品的效用要高于未来物品的效用。
2．货币时间价值是信用货币制度下流通中货币的固有特征
在目前的信用货币制度下，中央银行基础货币和商业银行体系派生存款共同构成了流通中的货币。由于信用货币有逐年增加的趋势，所以货币贬值、通货膨胀成为了一种普遍现象，现有货币总是在价值上高于未来货币，说明货币价值随时间的推移而不断降低。
3．货币时间价值是人们认知心理的反映
由于人在认识上的局限性，人们存在一种普遍的心理就是比较重视现在而忽视未来，因为投资者总是对现存事物的感知能力较强，而对未来事物的认识较模糊。现在的货币能够支配现在商品满足人们现实需要，而将来货币只能支配将来商品满足人们的不确定需要，所以现在单位货币价值总体上都要高于未来单位货币的价值，利息率就是为使人们放弃现在货币及其价值，必须付出的代价。
货币时间价值对于投资产生的广泛作用在于货币的时间价值能反映货币在不同时间的价值，它无论是在政府制定新的经济政策或是对于投资者的投资行为都具有积极的作用。所以，在企业作投资决策时，在评估作业等等很多方面，货币的时间价值都是需要投资者全面考虑的因素。通过利用货币的时间价值，使得国家对交易市场的管理收到了事半功倍的效果。例如国家可以对交易市场作出宏观调控。货币如果降值，物价相对来说则是在上升，生产成本就会增加，但是由于生产者需要盈利，就只能提高产品售价，然而消费群体的经济承受能力和心理承受能力有可能只停留在原来的水平，这就会造成生产者投资回收的困难，迫使生产者提高自己的生产技术，降低生产成本或者达到企业合理并购的情况。这就是国家利用货币的时间价值对生产交易市场的调控的全过程。
无论是企业还是个人，都会想要使自己的资产保值或增值，这就使得人们采取各种各样的措施，通过各种不同的途径来达到货币保值增值的目的。无论是在财务管理上，还是在企业的投资风险评估中，只要是和一切有关货币交易的方面，货币的时间价值都起到了积极的作用。
总而言之，货币的时间价值是一个奇妙又好用的经济工具，投资者通过对货币的时间价值的研究，可以合理地引导利用货币的时间价值，有助于提高自身的投资技巧。
（第66节）投资必知的金融常识2：终值、现值
聪明的投资者们，如果一个人今天给你100元钱和一年以后给你100元钱，你会选择哪一个呢？可能你会毫不犹豫地回答：“选择今天得到100元钱。”为什么呢？因为你可以把今天得到的100元钱存进银行，如果存款的年利率为10％，一年后你就会得到110元钱。当然如果你把这100元钱投资在其他的项目上，一年后你可能会得到更多的钱。我们也可以说今天100元钱的价值要大于一年后100元钱的价值。但是如果这个人今天给你100元钱和十年以后给你200元钱，你会选择哪一个呢？
为了回答这个问题，你现在就需要用某种方法来比较不同时间点上的货币价值了。所以在这里我们需要引入两个经济学的概念——现值和终值。所谓现值就是指某项资产现在的价值，也就是未来某一时间点上的一定量现金折合到现在的价值，也就是我们经常说的“本金”。那么终值就是指某项资产在未来的价值，指的是现在一定量的资金在未来某一时点上的价值，也就是我们经常说的“本金和利息的总和”。那么，你是要100元还是要200元呢？要解决这个的问题，我们有以下的两种方法。
方法一：如果你今天把100元钱存入银行，假设银行存款利率为10％，这100元钱十年后的价值是多少？即这100元钱十年后的终值是多少？
一年后的终值为：100×（1＋10％）＝110（元）
二年后的终值为：100×（1＋10％）×（1＋10％）＝100×（1＋10％）2＝121（元）
三年后的终值为：100×（1＋10％）2×（1＋10％）＝100×（1＋10％）3＝133.1（元）
以此类推，十年后的终值为：100×（1＋10％）10＝259.37（元）
那么我们通过计算可以得知，今天的100元钱的价值等于十年后的259.37元钱的价值，所以如果让你选择的话，你应该选择得到今天的100元钱，而不应该选择得到十年后的200元钱。
可以对于上面的答案投资者需要注意的是，影响你做出选择的关键是利率，如果利率发生变化，你做出的选择就会大相径庭了。比如银行存款的利率如果变为5％，那么十年后的200元钱的现值则变为122.78元。如果在这种情况下，你就应该选择得到十年后的200元钱，而不应该选择得到今天的100元钱。
因为在前面的例子中数额太小的缘故，可能很多投资者并没有发现资金的现值和终值是如何指导我们进行投资的。那么下面我们就通过两个小例子来说明资金的现值和终值是怎样帮助我们进行投资决策。
姚弘在买彩票时中了大奖，她本来可以在今后的30年中每年获得200万元，这样一来总金额就为6000万美元。但是她却立刻仅以2100万美元的价格卖掉了这张彩票，并将钱存入银行，每年得到10％的利息收入。听说了这种行为，有很多人都感到很迷惑，也很惊讶，认为姚弘的这种行为非常愚蠢。
姚弘是真的很愚蠢吗？现在让我们现在来计算一下在利率为10％的情况下，姚弘在30年中每年获得200万美元的现值是多少？经计算，现值为1885万美元，姚弘现在得到的2100万美元，因此，姚弘的行为并不是愚蠢的，而是明智的。并且我们也可以从另外一个方面算出，如果用2100万美元的价格卖掉彩票，把钱存入银行的话，就可以永久性地每年从银行获得210万美元的利息收入，而不是仅仅在30年中每年获得200万美元。这样一来，资金得到了最大程度的利用，这个案例也为投资者指明了一条新的投资道路。
如果你准备现在为刚刚出生的孩子买一份人寿保险，保险公司需要你缴纳保险金1万元，并且承诺在60年后，也就是在孩子60岁的时候，一次性返还你的孩子10万元。如果这是在银行存款年利率为5％的情况下，那么这种保险值得买吗？你可以通过上面的计算方法来算一下，从计算结果你就可以知道，这种保险是不值得购买的。因为现在的1万元，如果存在银行的话，60年后的终值是18.679万元；60年后的10万元现值是5353.6元。如果计算收益率的话，这种保险的年收益率还不到4％。这就提醒了投资者一定要在投资前先利用现值和终值正确的估算价格，不要做出错误的投资判断。
（第67节）投资必知的金融常识3：年金
我国已经成为了人口老龄化国家，承担着沉重的老龄化压力。作为投资者的我们，不仅要为自己的中壮年投资，更重要的是为自己的老年的稳定生活进行投资，积极应对老龄化问题。年金就是国家出台的允许投资者对于自己的老年保障进行投资的一种方式。下面我们就来学习年金的概念和建立年金的意义，以及投资者进行年金投资需要的注意事项。
年金从经济学角度来说就是将各种形式的现金流量换算为均等年金系列所得的相应年金。简单来讲，年金来源于对自由市场经济比较发达的国家，是一种属于企业雇主自愿建立的员工福利计划。就是由企业退休金计划提供的养老金。年金从实质上来说就是职工分享企业利润的一部分或者是以延期支付职工劳动报酬的一部分。
很多投资者分不清楚年金和企业福利的区别。其实年金与企业福利有本质上的不同。福利是当时消费，而年金是未来消费，年金的消费权利在退休之后；福利体现公平，但是年金体现效率；企业的福利项目一般与物质条件直接相关，但是和人的地位、级别没有关系，对事不对人。但是年金则不同，年金重点体现效率。企业经济效益好坏、个人贡献大小等都是导致年金水平不同的决定性因素。总体来说年金是一种更好的福利计划，它在提高员工福利的同时，为企业解决福利中的低效率等难题提供了有效的管理工具，真正起到了增加企业吸引力和凝聚力的作用。
建立年金的意义体现在树立良好的企业形象，吸引和留住优秀人才；企业根据员工的贡献，设计具有差异性的年金计划，有利于激发员工潜质，形成真正公平合理的分配制度； 利用福利沉淀，即服务满一定年数的方法实现切实有效的激励，留住人才；建立年金制度，不仅能够提高员工福利，同时还可以利用国家有关税收政策，为企业和个人合理节）税等方面。
作为一名投资者在投资年金的时候要注重以下几个步骤，从而提高投资准确率。
1.挑选最可靠的保险公司。
仔细查阅保险公司的评价，慎重选择那些有着一流金融评级的公司。如果投资者打算选购的是固定利率年金，那么一般不要选择那些承诺有着最高回报率的年金，因为这种年金的起始利率会很诱人，但在以后各年中他的利率会下降3%以上。因此，投资者在投资年金之前，要仔细考察这种年金过去十年中的付息资料，仔细研究它在较长期限内的表现是否平稳，然后再做出投资决定。
2.最好选择费率较低的年金
你应当尽量不要选择那些年费率在2%以上的年金
3.在购买固定利率年金时，投资者一定要坚持选择那些有退出条款的年金
有些年金可以保证，如果你以后认为续存利率太低时，就有权将资金取出，而不必承担任何罚金。
一般提供年金合同的金融机构是保险公司和国债发行机构，想我们缴纳的养老保险其实就是年金合同中的一种，如果好好利用年金合同也是不错的一个投资选择。
（第68节）投资必知的金融常识4：个人收入和个人支出
虽然投资者进行投资的项目各不相同，但是每个经济活动都依赖于国家的整体经济水平。前面我们已经为大家介绍了很多能够影响国家经济的重要经济指标，下面我们将为大家继续介绍两个能够帮助投资者进行投资前的准确判断的两项基本工具——个人收入和个人支出。
个人收入指一个国家一年内个人所能得到的全部收入，是个人从各种途径所获得的收入的总和，大体包括工资、租金收入、股利股息及社会福利等方面的收入。这项数据反映了该国个人的实际购买力水平，可以通过这项数据预示未来消费者对于商品、服务等需求的变化。该指标是预测个人的消费能力，是评定未来消费者的购买意象及评估经济情况的好坏的一个重要标准。简单来说，个人收入的提升总比下降要好，因为个人收入提升代表经济景气，下降当然则是社会经济放缓、衰退的征兆，如果出现这种情况，那么对货币汇率走势的影响自然也是不言而喻的。但是如果个人收入上升过急，那么就有可能会引起通货膨胀，那么央行则会担心经济不稳定，就会考虑加息，如果加息的话自然会对货币汇率产生强势的影响。
个人支出包括个人购买商品和劳务两方面的支出，这项指标是衡量居民消费支出的重要指标之一。个人支出是衡量消费货品及服务价格变动的一个重要指标，其中不仅包含了实际及估算家庭开支，同时也包括耐用品、非耐用品及服务数据。
一般而言，一个国家或地区之内所有个人的收入的总和应当和该国家或地区之内所有居民的收入综合应当是一致的。但是在实际经济运行中存在一些因素会导致个人收入与国民收入数量上的不同，但是这些因素也是个人收入构成中的重要因素。这些因素具体包括四个方面，分别是：
1．企业未分配利润的存在。
企业未分配利润是指企业为了未来发展的需要，保留在企业手中的原本应该分配给生产要素所有者的利润。
2．转移支付的存在。
在现实经济中，个人还会得到政府发放的以事业救济金、退休金等形式体现的转移支付。
3．公司所得税的存在。
公司所得税是因为公司因为盈利而向政府缴纳的税收，缴纳给政府就意味着无法分配给个人。
4．各种社会保险费的存在。
生产要素所有者的收入必须有一部分以社会保险税费的形式上交给有关机构，因此必须进行扣除，无法在个人收入上显示。
因此，个人收入的构成其实应该是国民收入减去一部分企业保留的本应当作为生产要素报酬支付给个人而没有支付的部分，再加上个人实际获得的不属于生产要素报酬的收入。可以说，个人收入的变化于是这消费支出的变化。通过这些变化，你可以判断出是否要减少支出或者是需要加大采购的力量，随时监控自己的投资资金。