电影，无疑是至今仍风靡印度半岛的最流行、最普及、最廉价的娱乐消遣方式。在绝大多数印度人看来，辛苦劳作了一天，晚上看场电影是一种最好的享受。在孟买、德里等大都市，每张电影票价为60卢比至80卢比（约为12元至16元人民币），在广大农村地区，电影票价则为15卢比（3元人民币）。于是，每天约有2 000万至2 500万忠实的印度观众在电影院里喜怒哀乐、如醉如痴，形成了当今世界上最庞大的电影市场。
印度有两座最大的电影城——孟买电影城和海得拉巴电影城。两座电影城各占地数百公顷，拥有几座山头。孟买电影城是由邦政府（相当于省政府）建立的。每年生产900多部电影，用20多种语言来制作，数量超过了美国的好莱坞。由于四五月正值盛夏，气温高达40℃以上，故现在每天只有15部影片在拍摄，而每年11月以后的拍摄高峰期，这里每天同时开拍45—50部电影，分三班24小时轮流抢拍，可谓争分夺秒。不过，环顾整座孟买电影城，除了一座座大货仓式的摄影棚，目之所及，尽是荒凉的山丘，与美国洛杉矶好莱坞环球影城内声光化电、几可乱真的布景相比，差距之大难以形容。
海得拉巴电影城则是近年来由私人投资的后起之秀。已经开发了近67公顷场地，分布着30多个美轮美奂、风格各异的花园和喷水池，特别适合用于拍摄充斥在印度电影中的各种歌舞场面。
印度电影年产量目前居世界首位。全印度拥有近100家电影制片厂，1．3万家电影院，500多种电影杂志，电影从业人员30多万人，年耗资约30亿美元。这些数据表明，从数量上看，印度的确不愧为世界上首屈一指的“电影王国”和“东方好莱坞”。
说起印度电影，至今仍为中国观众所津津乐道的《流浪者》，是其杰出的代表作。影片表达了进步的社会思想，艺术风格上也有创新，主题歌《我是一个流浪汉》在包括中国在内的许多国家广为传唱。可是，印度大部分的影片，更多的是为了迎合观众的趣味而拍摄，题材大多平庸无奇，表现手法较公式化，几近雷同。最典型的印度电影中，总有一个男主人公、一个女主人公和一个恶棍，配角是一位母亲，一名令人感到轻松愉快的丑角式的人物，一个可以吸引青年观众的孩子或十几岁的少年。几乎每部影片都至少有6支插曲和舞蹈，富有娱乐性，结尾通常以男主人公用拳打脚踢或手枪击败恶棍将故事推向高潮。每部影片不会少于3小时，歌舞贯穿始终。印度电影的这些特点，导致其虽拥有数量上的优势，但在世界影坛中名声平平，只能立足本国市场取悦印度观众，难以真正问鼎世界市场。
然而，印度国内电影市场之大，足以令人羡慕不已。它既满足了10亿印度人文化娱乐、调剂生活乃至逃避现实、打发时间的需要，又提供了大量的就业机会，创造了高额的利润和税收，电影业已经成为印度重要的支柱产业。因此，印度政府对电影业如同对其他传统产业一样，采取严格的保护政策，限制外国电影进口。凡进口外国电影都要经专门部门的审批，严禁那些宣传暴力、色情和恐怖行为的影片进入印度。这些措施使外国电影的进口减少至最低限度，有效地保护着本国的电影业市场。当然，对一些优秀的影片，印度还是及时引进的。但只有在大城市才能看到一些进口的美国大片，其他小城市和农村因为语言的原因，人们不喜欢看。
印度电影经历了80多年的漫长发展过程，如今已开始进入萧条期。究其原因，首先是电影质量下降。电影制片全都是私人企业，厂商过分追求利润，大量吹捧和聘用明星。印度街头的户外广告牌，有相当部分是电影广告，靠明星招徕票房价值，这使明星制度越来越盛行。许多明星为了发财同电影厂商频繁合作，相互利用。明星往往同时签约几部电影，仓促上阵，忙于应付，拍成的影片质量自然难以保证。此外，由于电影业有利可图，一些投机商人用金钱贿购影片摄制许可证，使从事摄制的人员素质下降，拍出的影片情节简单、淡而无味，以歌舞拉长放映时间，似乎成了一部分印度影片的通病。
印度电视业的发展，开始对电影业构成冲击。虽然印度的电视业起步较晚，但发展迅速。在20世纪80年代，只有一些大城市中少数富裕家庭拥有电视机，如今，中产阶级家庭已经普及电视机。在德里、孟买等大城市，电视频道多达二三十个，节目内容也很丰富，自然吸引了一批电影观众，直接冲击了电影市场。
录像带的盛行也带动了电影业的滑坡。印度大多数上层家庭都拥有录像机，与东南亚一些国家不同的是，印度几乎没有盗版市场。印度的国产录像带价格便宜，进口录像带每盘约70卢比，相当于一个普通工人4天的工资。印度全国各地分布大大小小的录像放映厅数万家，已经成为电影院强有力的竞争对手。