资产负债表，英文叫做Balance Sheet，可简写为B/S。资产负债表大体分为左右两个部分，如果将其比做两个盒子，那么左右两个盒子的大小是一样的。简单地说，左边是公司的资产及运用状况，右边则表示公司为获取资产如何筹集所需的资金。
向左走，从现金的流向开始，简单地说，公司的活动就是用现金来制造现金。用手头现有的现金投入“现金制造机”，现金在机器中经过很多步骤，从原材料到半成品再到成品，甚至还要经历库存和应收账款，再度转化为现金形态后被这台机器吐出来。
固定资产就是这台所谓的“现金制造机”，而库存和应收账款等是投入现金转化为更多现金前的状态，被称为流动资产。
流动资产是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产的内容通常包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。
资产负债表的左侧，其实就是现金和“现金制造机”（固定资产）及现金制造机的内部（流动资产）。
另外，要启动“现金制造机”，就需要用资金来支付工资、电费、修理费等各项费用，因此，一般来说，体积越大的制造机，性能越差，它所需要维持的费用就越多。
向右走，来看一下资金是如何被调用的。可供调用的资金来自于供应商、债权人（银行）、投资者（股东）和自身的储备四个源头。从供应商调来的资金就是赊欠账款；从银行调来的资金就是贷款。这两样都是必须要偿还的“他人资本”。投资者融资来的资金包括资本金和资本盈余金；公司自身的储备就是公司的积蓄，这些相对的被称为“自有资本”。
资产=负债+权益。然而资产负债表并非简单地将某一时点的资产与负债、净资产分开左右列在表中。这其中隐藏着的信息是十分丰富的。资金的募集和用途根据其性质的不同进行分类后，能够达成平衡一致，这才是最关键的。
机器设备等固定资产是为了能够长期运转实现赢利而购买的，能运用自有资金来购买是最佳选择。如果自有资金不够使用时，首先采用长期借款，此时要特别注意借款的期限应与机器的折旧年限基本相一致。
如果动用短期借款来购置长期资产，会怎么样呢？要明白，现金一旦转化为固定资产（机器设备）等，再返回到现金的状态就需要经历长年的期限（折旧年限）了。购买固定资产所花费的资金，要通过耐用年数的折旧来实现现金形态的回归。而短期借款在次年就不得不归还相应的借款，当固定资产还没有赚回充足的资金时，企业就将被迫再度陷入资金不足，此时不得不再次追加借款。
流动比率是否应该保持在通常所说的200%才好呢？这样的说法在于其认为流动资产在变现时的价值通常是账面价值的一半，保持在200%可以保证对一年后到期负债的偿还。其实，我们应该着眼于经营循环的过程，应达到“应收账款+库存金额＜应付账款”的状态。应收账款和库存金额是现金转变形态后的表现。这些固化的现金表现再度转化为现金状态时才可以支付应付账款。应付账款是从供货商处获得的一定时间的推迟支付货款，在此期间，即使现金已经转化为库存金额和应收账款，只要还没有达到应付账款的交付日期，资金的周转就不会因此而产生任何问题。
如果应收账款与库存金额的总和大于应付账款，这其中的差额就会造成相应的运营资金短缺。反过来，如果应付账款比应收账款和库存金额的总和要多，那么就相当于你是在利用别人的钱做自己的生意了。
我们已经学过总资产利润率的概念了，它是检验资金运用效率的重要指标。这个指标越高，说明企业对资金利用的效率就越高。值得一提的是，现在流行的“重组”就是处理掉对现金的增加没有贡献的资产，其目标就是为了提高总资产利润率。