中国银行宁波保税支行 陈光辉行长
（浙江大学现代企业家经理人高级研修165班学员）
摘要：信贷风险管理是当前国有商业银行风险管理的核心。如何准确把握和有效防化信贷风险，确保金融安全，是一项庞大而复杂的系统工程和长期任务。近几年来，国有商业银行在强化信贷风险管理，防范和化解信贷风险上做了大量艰苦卓绝的理论研究与实践探索，取得了显着的工作成效和丰富的实践经验，信贷资产质量明显提高，但是在实际的操作过程中，不少银行仍然存在着较为严重的信贷风险控制理念和行为偏差。就目前导致银行信贷风险的原因中，银行和客户之间的信息不对称引起的信贷风险是目前主要的一个原因，也是银行从业人员迫切希望解决的一个问题。
本文将就银行业当前的风险控制理念、信息的不对称引起的银行信贷资产风险开展讨论，并探索对当前银行信贷风险防范的相关措施及建议。
关键词：银行 风险 信息不对称 管理
一、引言
银行业在我国金融业中处于主体地位。从银行整体的信贷资产质量来看，2006年末，我国境内商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）不良贷款总额为12549.2亿元，比年初减少713.1亿元，不良贷款率为7.1%，比年初下降1.5个百分点。我国连续出台了一系列政策，包括成立四大资产管理公司来接管四大国有银行的不良资产，通过财政注资增加资本充足率等等。从数据上来看，我国的银行业在资产质量上取得了长足的进步，一方面是因为银行本身在资产管理上取得了进步，另外一方面，企业本身的经营情况也在改善。但是在数据背后，目前银行在风险管理理念上还存在着众多的错位。
二、目前银行信贷管理理念中的错位
从目前银行的风险控制来看，应该说银行的风险管理无论从岗位的设置（比如三位一体的风险决策体系），还是从过程管理等方面都已经比以前有着长足的进步，但是在管理理念上还是有众多的错位现象，主要表现在：
（一）信贷风险控制目标：效用单向
安全是银行经营贷款业务的前提目标，但这个安全是有利于业务发展和扩大收益安全的，而不是不讲求效益的安全，更不是负效益的无风险或低风险。近年来，我国商业银行的信贷风险意识明显增强，大多数银行机构在信贷经营管理过程中已经比较重视信贷风险控制了。但是，大部分银行机构还不能正确地处理好业务发展与风险控制的关系，往往在业务发展与风险控制之间进行单向选择，有些支行片面追求信贷资产质量，机械地追求贷款零不良率，以致信贷业务持续萎缩，经营效益居低不上，反过来又制约了信贷资产质量的提升，造成信贷资产质量、业务发展、经营效益之间的恶性循环。当然，也不能排除有些支行为了完成眼前的存款和利润指标，提高工作业绩，依然我行我素，无视信贷资产风险，盲目发放贷款，导致不良贷款边清收边发生，边剥离边发生，边核销边产生，不良贷款率居高不下。
其主因，在于思想上缺乏信贷风险与效益整合管理的理念，行动上缺乏信贷风险与效益整合管理的机制。
（二）信贷风险控制质量：零风险未必最优
如果单纯从安全性原则讲，那么，零风险当然是信贷风险控制质量最优状态，这是无可置疑的。然而，效益最大化是银行追求的终极目标，是发展和安全的出发点和归宿点，效益与风险是银行信贷活动中的两个方面，既存在矛盾，又必须追求统一。在现实货币信用经济活动中，商业银行信贷业务始终与风险相伴，信贷资金运作不可能是绝对的零风险，而只能是相对的低风险。无论采用何种机制或何种措施，其作用只是在于降险、控险和防险，不可能做到绝险。如果真正做到了持久性绝险，那么，轻讲是将丧失发展性和效益性，重讲是货币信用经济也将寿终正寝。
（三）信贷风险控制深度：该深未深
从商业银行内部控制风险的角度分析，信贷风险主要源于贷款的“三查”制度执行不力，“三查”工作做得不深不细，无论是过去还是现在都存在“三查”制度流于形式的问题。①贷前调查作为风险控制的关键环节，需要调查人员深入企业查阅账簿凭证，核实相关数据，了解企业的产品、生产经营及管理等各种情况，通过大量的数据资料进行综合的分析研究，形成客观、公正、有决策价值的结论，但恰恰是在这一“节骨眼”上，信贷人员做不出有深度的调查，不对相关的数字进行核实，只是根据企业提供的相关文字材料，对于企业提供的报表数据轻易采信和运用，并按照银行信贷管理的要求进行摘录、整合，做出表面文章，根据这样的贷前调查报告作出的结论已经使贷款失去了安全性。②贷后检查作为风险控制的重点环节，需要信贷人员深入企业监控其经济活动和资金流向，认真分析其贷款风险变化情况。
可是，信贷人员对不少贷款企业的后续管理则放松了，由于到企业了解情况的时间少，无法随时把握企业生产经营变化情况，贷后管理主要是为了应付日常制度检查的需要，这种检查是企业报表数据的移位和凭印象作出的书面反映，不能真实反映企业的实际情况，失去了贷后检查的真正意义，这是造成贷款预警机制失灵的主要原因。③没有建立起直观科学的风险控制指征体系。对企业财务指标的风险预警、监控信息体系过于复杂，不易于操作。现行的贷后管理文本中，有关企业财务指标分析方面的信息预警达到40多项，这些指标主要是根据企业财务报表的每一科目的变化幅度设置提示、关注等相关信息，如此多的比对指标需要相关人员搜集大量的财务数据，而且这些指标基本上是零散的而非系统的，每一个分项指标很难说明企业的财务变化趋势、贷款所面临的风险程度，对银行的贷款风险分析来说，这些指标缺少指征性，不易于实践操作。
（四）信贷风险控制广度：真空不少
长期以来，国有商业银行缺乏风险全程控制的理念，比较注重贷前审查，忽略对风险的事中控制以及事后评估。由于管理机制的不完善，市场环境的不成熟，信息资源的不对称，使商业银行在对客户目标的选择定位、贷款发放、贷后管理和贷款责任等方面存在诸多薄弱环节，形成了许多风险控制的“真空区”。例如，国有商业银行的一些基层信贷市场部门缺乏对各类信用风险的预测和足够的驾驭能力，甚至对风险持漠视的态度；资产保全部门囿于不良贷款个案的处置，却忽略了对风险的归类与综合分析为前台部门提供必要的信息支撑。
（五）信贷风险控制力度：大小失当
在经济杠杆运用上，发放贷款给予一定奖励，清收不良贷款也给予重奖，造成贷款发放数量越大、质量越差则奖励越多，而质量越好却奖励越少（失去了清收不良贷款重奖之利好政策机遇）的异常机制；该重奖的信贷资产质量优良行处没有得到重奖，不该重奖的信贷资产质量低劣行处却因清收了大量不良贷款而得到了实实在在的最大奖励。
以上是在当前的银行信贷管理中经常出现的错位信贷管理理念，尽管在各类文件、会议上对风险控制一提再提，但是在具体的实践之中还是一而再、再而三地出现种种错位的现象。
三、信息不对称的主要表现形式
这里所说的信息不对称，是指银行与企业之间信息的不对称分布。在信贷关系中，作为信贷支持的每一个企业都可能随时全面了解和掌握银行的信贷政策、信贷制度、信贷监管等银行信息，而银行却不可能拥有和掌握每个贷款企业的全部信息，这就形成了信贷关系中的信息不对称性。而企业具有信息优势，使银行经常处于不利地位。信贷信息的不对称问题，在目前我们市场经济欠发达、信用环境不完善的背景下，表现得尤为突出。主要有以下三个方面：
（一）信息源占有不对称
企业与银行相比，在信息源的占有上具有很强的优势。
1.企业经营者直接掌握着企业的全部信息，包括资产、负债、现金流动情况、生产经营情况、资金运用情况、企业偿债能力和获利能力、企业发展前途和规划等，同时也深谙自身的全部风险信息。而银行作为主要债权人，在两权分离体制下，对企业本该知悉的信息往往知之较难，知之较少。加之在经济体制转轨过程中，企业融资多元化，资金流量隐蔽、流向多变，更增加了银行了解和掌握企业信息的难度。
这样，一方面，企业控制着企业所有者和银行投入的所有资源；另一方面，又控制着有关这些资源运转状况的所有信息。这种情况很可能造成银行资金在安全性和流动性上遭受风险和损失。
2.企业掌握着大量的市场相关信息，而银行在目前条件下，却不可能掌握众多企业的市场相关信息，而且市场信息容量瞬息万变，银行要掌握包罗万象的市场信息确实力不从心。
（二）沟通目的不对称
银行与企业沟通信息的目的，是确定信贷支持和限制的企业、项目和产品，确定对企业、项目和产品的支持程度，确定对企业、项目和产品的信贷管制力度，具有多项选择性；而企业与银行沟通信息的目的是单项选择，就是寻求信贷支持。由于沟通目的的不对称性，而企业又具有信息源优势，这就必然为企业对银行的信息传递，提供了广泛的选择性、宽幅的伸缩性，同时也是经营者产生道德风险的温床。
一个项目为了取得信贷支持，项目经营者可以利用专业分工的特殊信息，给项目的市场前景进行美化和润色，对市场风险信息进行人为的调节和压缩。一个企业为了信贷支持，经营者可以利用掌握企业全部信息的优势，对企业信息进行隐蔽性操作，运用符合信贷支持的信息对企业进行包装，隐瞒真实经营业绩和风险状况，有的虚假信息经过加工已达到了天衣无缝、以假乱真的程度，使银行屡屡上当。银行为了防范和化解信贷风险，实施信贷监管，对相关企业的资产负债、应收账款等基本财务信息提出调节要求，而企业由于信息的“黑箱”操作，常常使银行的调节信号虚化，把对企业经营行为的调节变为报表的调整，把对企业的价值调节变为价值符号的调节。
因为企业给银行提供的信息具有单一的目的性，很强的功利性，经营者的道德风险短期内又难以有效地防范，这就使银行时常处于虚假信息的笼罩之中，如果银行把握不准，则会产生劣客户驱逐优客户的“逆向选择”，加剧信贷风险。
（三）识别手段不对称
目前，大多数企业特别是大中型企业，都十分重视市场和自身的信息识别，并在识别手段上有了很大进步。如有的企业已建立自己的专职信息机构，配置专门信息人员，在社会聘请兼职信息人员，并在信息识别处理上借助计算机网络，模拟市场进行深层次的定性分析识别，运用数理模型进行信息定量分析识别，使企业的信息识别逐步转向科学的理性识别，成为强有力的决策支持体系。而目前一些基层商业银行对企业的信息识别还处于看报表、汇数字、搞对比的传统信息识别上，停留在肤浅的定性分析阶段和经验判断阶段，有的商业银行对各企业的财务报表和有关资料还没有输入微机管理，缺乏连续性、系统性的信息识别，这就为企业虚假信息对银行决策的干扰，开了方便之门。银行信息识别手段的落后，远不能适应市场经济发展的要求，必然会人为地诱发信贷风险。
四、信息不对称引发的困境
由于银行与客户之间存在着信息不对称现象，因此在实际的业务发展过程中引发了一系列的困境。
（一）惜贷现象
由于借款人与银行之间存在信息不对称现象。银行对借款人真实的经营和财务状况缺乏了解。而借款人对自己的信用水平、偿债能力、经营状况和财务状况非常了解。银行提供的贷款利率是社会风险度的平均值。这样就会产生逆向选择问题，风险低的借款人觉得利率太高不愿意贷款，风险高的借款人却积极地寻求贷款。贷款银行单凭借款人的财务资料很难判断谁是风险低的借款人，谁是风险高的借款人，而且有些风险高的借款人为了取得贷款，向贷款银行隐瞒真实情况，更有甚者提供虚假信息，提供给银行的是虚假的财务报表。当银行难以正确判断时，就会拒绝借款人的请求。商业银行和借款人之间重复博弈的结果导致产生“惜贷”和“慎贷”现象。
（二）不良贷款问题
在做出贷款决策时，银行最关心的是借款归还问题。然而，银行对借款人的情况了解始终是有限的。在贷款发放之后，一些不良借款者欠贷、赖贷、逃贷，难以归还贷款，这就会产生不良贷款，银行同时会遭受经济损失。2003年末，据国家统计局统计，银行业主要金融机构不良贷款余额为2.44万亿元，不良贷款的比例为17.8%。1999年国家投资组建了信达、长城、东方、华融四家金融资产管理公司，这是专门剥离国有商业银行不良资产的金融机构。当时为四大国有独资商业银行剥离了1.4万亿元不良资产，但到目前为止，我国的不良贷款率还是很高。我国的金融资源配置仍然处于政府的直接控制之下，对不良贷款的控制主要是依靠行政手段和强制措施，所以金融资源的配置处于无效率状态。信息不对称也是不良贷款产生的重要原因之一。
（三）存款客户盲目选择银行
存款客户和银行之间也是债权人和债务人的关系。银行作为债务人对自己的信用水平和财务状况的了解显然超过存款客户（债权人），这种状况容易导致信息不对称。存款客户有可能误选一家信用水平低的银行，或者银行有可能用客户的资金从事高风险业务，那么存款客户就会处于不利的位置。尤其在我国目前还没有建立信用评级制度，银行也没有定期向客户公布自己的财务信息，存款客户更加难以判别金融机构的质量，在选择银行时具有很大的盲目性。在无法判断时，利率就成为存款客户选择商业银行的标准。信用水平较差的银行自然会以高息揽存，然后银行用高息揽存的资金从事高风险的业务以获得高额利润。一方面，如果银行的业务出现问题，存款客户就会遭受损失；另一方面，如果客户对银行缺少信心，客户就会抽回资金，银行有可能出现“挤兑”现象。这样对双方都不利。
（四）中小企业融资困难
中小企业很难从银行获得贷款的真正原因是信息不对称。中小企业融资过程中的信息不对称现象严重束缚了企业的发展。中小企业经营规模小，发展前景难以预测，存在一定的不确定性，这就是中小企业的经营特点。从我国的银行业结构来看，我国的银行业过于集中，中小金融机构发展不足，金融资产过于集中于大银行。中小企业获取贷款的渠道主要是通过银行，而银行对中小企业的发展无法预测，向其提供的贷款也就很少。企业有大量的融资需求，但是无法得到满足，而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去。一方面是企业贷不到款，困扰着中小企业的发展；另一方面是银行找不到合适的客户，不能实现利润最大化。社会的资源无法实现最优配置，这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。这些都是由于信息不对称引起的。信息不对称的存在，使企业融资困难，同时也影响了金融市场的正常运转。
五、对解决信息不对称引起的信贷风险的建议
（一）健全企业信息披露制度
要使企业实施全面、准确的信息披露，首先要以《公司法》、《会计法》、《统计法》等法律为准绳，严格规范企业的会计财务信息，使企业会计信息处理标准化；其次银行可借助社会审计、会计师事务所和有关信息部门，对企业的财务信息和经营信息进行披露和报告，提高企业信息公开程度，强化企业信息的社会监督和制约。
（二）疏通银行信息渠道
银行应全方位疏通信息渠道，建立和完善动态的容量较大的信息管理系统，首先理顺自身融、贷、收信息渠道；二是扩充有关企业的动态信息渠道；三是开辟计委、人行、信息中心等综合部门的信息渠道，使三个渠道融为一体，成为信贷决策强有力的支持系统。
（三）提高银行信息识别能力
一是尽快改善银行信息识别的技术手段，利用计算机网络和信息软件对信息进行加工、识别和运用，使之与企业的信息技术手段相适应，与市场经济发展的需求相适应。二是信贷岗位应配置复合型的高素质人才，能够熟知金融、掌握微机、通晓市场，与先进的信息识别手段有机结合，真正成为银行决策的“一双慧眼”。
（四）建立信用评级体系，使信用担保市场化
一些经济发达国家都有专门的机构从事企业的资信评定工作，它以独立、客观和公正为原则，按照经济标准、法律标准和道德标准对企业的历史、现状与趋势进行综合分析，所提供的分析报告和评定结果可以反映一个企业值得信赖的程度。
信用评级可以对借款人未来债务清偿能力和信赖程度进行评判。我们不仅对商业银行的信用进行评级，而且对借款人的信用也进行评级。对商业银行的信用进行评级可以避免存款客户盲目选择银行，使存款客户在存款之前就对银行的资信、经营状况、盈利能力、管理水平有一个大概的了解，再做出选择。对借款人的信用评级，使银行能够得到充足的有关借款人的公开信息，辨别客户的优良，做出正确的贷款决策。信用担保市场化有助于提高金融市场运转的效率。
（五）完善法律制度，充分保护各个主体的利益
“没有规矩不成方圆”，法律法规不健全是信息不对称的重要原因，为了降低信息不对称产生的逆向选择和道德风险，各个国家都制订了相关的法律，对金融市场进行规范，以此保证公平交易和正当竞争，从法律上保证经济主体的利益，对于欺诈行为给予严厉打击。用法律制度迫使债务人披露真实信息，对那些提供虚假信息，做假账的借款人给予严厉的惩罚。使银行在良好公平的环境下运用多种手段，减少不良贷款，提高盈利水平，应对国际竞争。
六、结论
由于信息不对称，信贷市场上确实存在一些实际问题，致使我国一些商业银行的信贷工作缺乏效率。因此，确立完善的信息机制，促进信息的充分化、对称化，是我们解决信息不对称、降低银行信贷风险的关键。为此，一方面，我们需要不断地深化银行业改革；另一方面，要结合我国体制转轨的现实，不断进行制度创新，支持经济的健康发展。