再说，那年在西湖底下被打败的那只乌龟，一逃逃到西天，躲在如来佛莲座底下听经。听了几年经，也学到一些法术。但他贼心不改，趁如来佛讲经歇下来打瞌睡那一会儿，偷了三样宝贝——金钵、袈裟和青龙禅杖，跑到凡间来了。
乌龟在地面上翻了个筋斗，变成一个又黑又粗莽的和尚。他想自己法术强，本领大，就起名叫法海。法海和尚把偷来的三样宝贝带在身边：袈裟披在身上，金钵托在手中，青龙禅杖横在肩头，到处云游。
一天，他来到了镇江金山寺，看长江波澜壮阔，金、焦两山气势雄伟，便在寺里住下来，暗地里使了个妖法，害死当家老和尚，自己做起方丈来了。法海和尚嫌金山香火不旺盛，便在镇江城里散布瘟疫，想叫人家到寺里来烧香许愿。但保和堂施的“辟瘟丹”、“驱疫散”很灵验，瘟疫传不开来。法海和尚气得要命，就扮作化缘的头陀，胸前挂个大木鱼，走三步，敲一敲，走三步，敲一敲，一摇一摆地寻到保和堂药店来。
法海和尚走到保和堂药店门前，朝里面张望了一番，见夫妻两个正忙着配方撮药，窝了一肚子气，向邻近一打听，知道保和堂的灵丹妙药都是白娘子开的方。他再仔细看看那穿着白闪闪轻纱衣衫的媳妇，发现了那人便是白蛇。
法海和尚狠狠地咬咬牙，一声不响地坐在保和堂对面的茶馆里。药铺要打烊时，他见白娘子已上楼去，就拿起木鱼，大模大样地进店里来，朝许仙合起手掌，说：“施主，你店里的生意好兴隆呀，给你化个缘吧。”
许仙问他化的什么缘。法海说：“七月十五，金山寺要做盂兰盆会，请你结个善缘，到时候来烧炷香，求菩萨保佑你多福多寿，四季平安。”
许仙听他讲得好，就给了他一串铜钱，在化缘簿上写下了名字。法海和尚走出门口，回过头来关照：“到了七月十五，施主你一定要来金山寺还愿！”
日子过得好快，七月十五转眼就到了。这一天许仙起了个大早，换了身干净衣裳，对白娘子说：“娘子呀，今朝金山寺做盂兰盆会，我们一同去烧炷香好吗？”
白娘子回答道：“我怀着身孕，爬不上山，你自己去吧。烧完香早点回来。”
许仙独个人来到金山寺，他刚刚跨进寺门，就被法海和尚一把拉到禅房里。法海和尚对许仙说：“施主呀，你来得正好，今天我要老实告诉你，你的娘子是个妖精哩！”
许仙一听生了气：“我娘子好端端的人，怎么会是妖精！你不要乱说。”
法海和尚假慈悲地笑笑，说道：“这也难怪施主，你已被妖气迷住了。老僧一眼就看出她是白蛇变的。”
许仙记起端午节那天的事来，不觉心里一愣。法海和尚见他在一旁发愣，就说：“你不要回家去了，拜我做师父吧，有我佛法保护，就不怕她害你啦。”
许仙想：娘子对我的情义比海还深，即使她是白蛇，也不会害我的；如今还有了身孕，我怎能丢下她出家做和尚呢！这样一想，他无论如何也不肯出家。法海和尚见许仙不答应，便不管三七二十一，把他关了起来。
再说，白娘子在家里等许仙，左等，等不回来，右等，等不回来，一天、两天、三天，等到第四天，她再也耐不住了，便和小青划了只小舢板，到金山寺去寻找。小舢板停在金山下，白娘子和小青爬上金山，在寺门口碰到一个小和尚，白娘子问：“小师父呀，你知道有个叫许仙的人在寺里吗？”
小和尚想一想，说：“有，有这个人。因他老婆是个妖精，我师父劝他出家做和尚，他不肯，现在把他关起来了。”
小青一听冒起火来，指着小和尚的鼻子大骂：“叫那老秃驴出来跟我讲话。”小和尚吓得连滚带爬地奔进寺去，把法海和尚叫了出来。法海和尚见了白娘子，就嘿嘿一阵冷笑，说道：“大胆妖蛇，竟敢入世迷人，破我法术！如今许仙已拜我做师父了。他知道‘苦海无边，回头是岸’。老僧慈悲为本，放你一条生路，乘早回去修炼正果。若再不回头，那就休怪老僧无情了。”
白娘子按住心头之火，好声好气地央告：“你做你的和尚，我开我的药店，井水不犯河水，为何硬要和我作对呢？求你放我官人回家吧。”
法海和尚哪里听得进去，举起手里的青龙禅杖，朝白娘子兜头就敲。白娘子只得迎上去挡架，小青也来助战。青龙禅杖敲一下，就像泰山压顶，白娘子有孕在身，渐渐支持不住，败下阵来。他们退到金山下，白娘子从头上拔下一支金钗，迎风一晃，变成一面小令旗，旗上绣着水纹波浪。小青接过令旗，举上头顶摇三遥，霎时，滔滔大水滚滚而来，虾兵蟹将成群结队，一齐涌上金山去。
大水漫到金山寺门前，法海和尚着了慌，连忙脱下身上袈裟，往寺门外一遮，忽地一道金光闪过，袈裟变成一堵长堤，把滔天大水挡在外边。大水涨一尺，长堤就高一尺，大水涨一丈，长堤就高一丈，任凭你波浪怎样大，总是漫不过去。白娘子看出胜不了法海和尚，只得叫小青收了兵。
她们又回到西湖去继续修炼，等待机会报仇。
许仙呢，被关在金山寺里，死活也不肯剃掉头发做和尚。关了半月，终于找着个机会，逃了出来。他回到保和堂药店，白娘子和小青都不在了，人去楼空，许仙非常伤心。他又怕法海和尚再来寻他生事，不敢住在镇江，只得收拾一点东西，回杭州去。
许仙来到西湖断桥边，看着那株大柳树，仍旧是青枝绿叶，长得很茂盛。想想自己和白娘子一对恩爱夫妻，活活被法海和尚拆散，心里越想越疼，不觉泪珠扑簌簌地滚落下来，顿着脚叫喊：“娘子呀娘子，如今我到哪里去找你呀。”
这时，白娘子和小青正在西湖底下练功夫，隐隐听得湖上有人叫喊，这声音很是熟悉，侧耳一听，原来是许仙。她俩从湖底下钻上来，捞片树叶，吹口气，变成一只小船，打起双桨，来寻许仙。
夫妻两人又在断桥相会了。他们谈谈别后情形，真是又难过又高兴，说着，说着，不禁都流下泪来。小青在一旁说：“碰也碰到了，哭什么呢！还是找个落脚的地方吧。”于是，三人坐上小船，划到清波门上岸，仍旧寄住在许仙姐姐的家里。
日子过得很快，转眼过了新年，元宵节下，白娘子生下了一个白白胖胖的娃娃。许仙乐得整天合不拢嘴巴，见人老是笑。孩子满月那一天，许仙家里要做汤饼会，办满月酒，许仙姐姐和小青忙着里外张罗。白娘子清早起身，在内房梳妆打扮，许仙在一旁看着自己的妻子，见她红娇娇的脸，乌黑黑的头发，比以前更好看了。他看着看着，忽然想起：今天娘子要抱伢儿出去跟长辈亲友们见面，讨彩头，可惜她头上戴的首饰都丢在镇江没带来……
这时，忽然听见大门外弄堂里有个货郎在叫喊：“卖金凤冠啰，卖金凤冠啰！”许仙一听是卖金凤冠，便走出房门，只见那凤冠金光闪亮，许仙越看越中意，便把它买了下来，拿进房里，对白娘子说：“娘子，我给你买来一顶金凤冠，你戴上去试试，看看合适不合适。”白娘子看看那金光闪亮的金凤冠，心里很欢喜，就让许仙把它戴到自己刚梳好的头上去。
不料这金凤冠一戴到头上，就脱不下来了。它越箍越紧，越箍越紧……白娘子一时只觉得头重脑疼，眼前金星乱冒，便一头倒在地上晕过去了。
这飞来大祸，许仙哪里防得到啊！他急得双脚乱跳，慌忙奔出门去，要找货郎算账。许仙奔到门口，货郎不在了，只见法海和尚横着青龙禅杖，挡在门外。
原来那卖金凤冠的货郎就是法海和尚变的。自从许仙逃出了金山寺，法海和尚便满世界地找他，今天打听到他给儿子办满月酒，就用金钵变了顶金凤冠，自己化成货郎，上门来叫卖。
这时，法海和尚见许仙气急败坏地奔出来，面色铁青，料想已经中了圈套，冲着他嘿嘿一阵冷笑：“施主，好言好语劝你，你不听，今天我到你家里收妖来了。”说着，便大踏步闯进房里来，许仙拦也拦不住。
法海和尚朝白娘子头上吹了口气，金凤冠就变成金钵。金钵射出万道金光，把白娘子团团罩住。小青扑过去要跟法海和尚拼命，只听白娘子在金光里面喊：“官人珍重，官人珍重！你要好好抚养孩子呀。”
许仙是个凡夫俗子，他奈何不了法海和尚，只好从床上抱起伢儿，给白娘子看上一眼。白娘子泪痕满面，她的身体在金光下面渐渐缩小，渐渐缩小……最后，变回一条白蛇，被法海和尚收进金钵里去了。法海和尚收了白蛇，在南屏净慈寺前的雷峰顶上造了一座雷峰塔，砌进金钵，把白蛇镇压在塔下，自己便在净慈寺里住了下来看守白蛇。
小青也自量斗不过法海，于是化作了一团青烟从窗口逃走了。后来，小青在深山里练功夫，也不知练了多少年，看看自己的本事练得差不多了，就赶回杭州来，寻法海和尚报仇。
这时候，法海和尚还在看守着雷峰塔。小青寻到净慈寺，就跟他在南屏山下大战起来。他们打了三日三夜，小青越战越猛，法海和尚只累得“呼哧呼哧”直喘气。两人从净慈寺前打到雷峰塔下，小青挥起一剑，只听“轰隆”一声巨响，雷峰塔倒塌了，白娘子从塔里跳出来，和小青一道围打法海和尚。
法海和尚本来就已支撑不住，如今再添了个白娘子，哪里还敌得过！只好且战且退，想找个机会逃走。他心里着急，慌忙地退到西湖边，没防一脚踏了空，“扑通”跌进西湖里去了。
白娘子见法海和尚掉在西湖里，便从头上拔下一支金钗，迎风一晃，变成一面小小的令旗。小青接过令旗，举上头顶倒摇三摇，西湖里的水便一下干了。湖底朝了天，法海和尚东躲西藏，却找不着一个稳当的地方。最后，他看见螃蟹的肚脐下有一丝缝隙，便一头钻了进去。
螃蟹把肚脐一缩，法海和尚就被关在里面了，从此再也没能出来。