五月五日，岳家军直抵郢州城下。由于后勤供应不及时，军粮只剩下两餐饭了。岳飞却很有信心，说道明天务必破城。六日黎明时，在紧擂的战鼓声中，岳家军发起总攻。
战斗异常酷烈，岳飞正在指挥，忽然有一大块炮石飞坠在他面前，左右都为之惊避，岳飞的脚却纹丝不动。
将士们奋勇争先，踏肩登城，终于摧毁了敌人的领抗。此战杀敌达七千人，郢州城中，敌尸遍地。岳飞乘胜分兵两路，张宪和徐庆率军朝东北方向进攻随州，岳飞本人率主力往西北方向猛扑襄阳府。
襄阳府是伪齐准备大举南下的大本营，由主将李成亲自驻守。李成取荆湖，下江、浙的计划已成泡影，面对着岳家军雷轰电击般的兵威，面对着荆超军一日之内覆没的前戒，他再无勇气拒守，只得仓皇逃遁。十七日，岳飞兵不血刃，凯歌入襄阳。
张宪和徐庆兵临随州后，伪齐知州王嵩龟缩在城垣里，不敢出战。张宪和徐庆军连攻数日，不能成功。牛皋和董先两员新统制已在克复郢州的战斗中大显身手，牛皋更自告奋勇，请求领兵支援张宪和徐庆。他临行时，只带三日口粮，引起一些人的怀疑甚至讥笑，依张宪和徐庆之勇锐，尚无得手之眉目，牛皋能马到成功吗？然而到五月十八日，三日粮食尚未吃完，牛皋便与张宪、徐庆合力攻下随州城，歼灭了五千伪齐军。王嵩被俘后，押赴襄阳府处斩。
在破随州的战斗中，十六岁的岳云勇冠三军，他手持两杆数十斤重的铁锥枪，捷足先登，第一个冲上城头。
当时的将领往往在立功将士的名单中，夹带自己的亲属，冒功领赏。
岳飞鉴于儿子去年无功受禄，问心有愧，所以正式上报时，只报了岳云一份战功。官兵们也都没有异议，反而钦敬统帅办事公正。
好梦正酣的伪齐政权被岳家军的闪击所悻醒，刘豫急忙调度兵力，还请来金朝的“番贼”与河北、河东的“签军”，集结在邓州东南的新野市、龙陂、胡阳、随州的枣阳县（今湖北枣阳市）以及唐、邓两州。
李成得到增援后，气势汹汹，又自新野市回军反扑，号称有三十万大军。岳飞察看敌方的阵势，王贵、牛皋等将纷纷请战，伪齐军经受不住两员虎将挥兵猛攻，一败涂地。
李成的骑兵更是乱作一团，前列骑兵溃散之后，将后列骑兵拥挤入水中。岳家军追奔逐北，敌军横尸二十余里。李成经历了此次大败后，再也不敢窥伺襄阳府。
李成失败后，金军集结重兵，准备和岳飞决一高下。但是迎接他们的是又一场惨败。
伪齐残兵退守邓州城，企图负隅顽抗。岳家军猛烈攻城。将士们不顾骤雨般的矢石，攀附城垣，实行强攻。岳云又是第一个登城的勇士。随后，唐州、信阳相继收复。
此次战役是南宋头一次收复了大片失地，是南宋立国八年以来，进行局部反攻的一次大胜利。克复襄汉是岳飞的第一次北伐。