约翰·墨菲提倡白痴型的投资方法，他为投资者开出了一张投资技术分析清单，这张清单算不上无所不包，但是其中的确搜罗了那些最值得我们了然于胸的重要方面。
（1）CRB期货价格指数的方向如何？
（2）本市场所属的期货市场群类的方向如何？
（3）在其连续的周线图和月线图上，情况如何？
（4）主要趋势、中等趋势以及小趋势的方向，分别是上升、下降还是横向伸展？
（5）重要的支撑和阻挡水平在何处？
（6）重要趋势线或通道线在何处？
（7）交易量和持仓兴趣验证了价格变化吗？
（8）38%、50%、62%价格回撤位置在何处？
（9）图上有无价格跳空？它们属于何种类型？
（10）图上有无任何主要反转形态的迹象？
（11）图上有无任何持续形态的迹象？
（12）上述形态的价格目标在何处？
（13）移动平均线指向什么方向？
（14）摆动指数正处在超买或超卖状态吗？
（15）在摆动指数上有无相互背离现象？
（16）相反意见数字是否显示市场处于极端状态？
（17）艾略特波浪的形态如何？
（18）有无明显的三浪结构或五浪结构？
（19）斐波那契回撤位置及其价格目标的位置在何处？
（20）当前有无可能出现任何周期性的波峰或波谷？
（21）市场是否显示出峰值右移或左移现象？
（22）计算机趋势的方向如何：上升、下降还是横向延伸？
（23）点数图上的情况如何？
当您得出市场看涨或看跌的结论后，再搞清楚：
（1）在今后1~3个月内，当前市场趋势会怎样演变？
（2）我决定在本市场买入还是卖出？
（3）交易合约的数量是多少？
（4）判断错误的情况下，我打算承受多大的风险？
（5）我的利润目标在何处？
（6）何点入市？
（7）用何种指令类型？
（8）应当把保护性止损指令设置于何处？
《股市趋势技术分析》
罗伯特·爱德华/约翰·迈吉
<名著导读>
《股市趋势技术分析》是证券投资的最佳入门书、股市图表分析的权威之作，在赢得了投资者的无数口碑之后，它进行了最新一次修订，这就是第9版。
所谓技术分析，就是根据股市自己的活动来研究股市，换句话说，就是根据股票价格和交易量在过去的活动来分析股市目前的走向。《股市趋势技术分析》强调了3条基本原理：股票价格倾向于有趋势地运动，成交量跟随趋势，一轮趋势一旦确立之后倾向于持续起作用。书中有大量内容讨论了常在某一趋势发生反转时形成的形态。作者主张交易者跟随趋势，而不是在一轮下降趋势完结之前就试图抓住市场的底部。这本书之所以伟大，是因为它用具体图表走势对道氏理论进行了细致和精彩的描述，堪称技术分析的巅峰之作。读这本书能够大幅度提升交易者的交易思想、交易策略以及技术分析的大局观。
本书的宗旨不是提供一本保证你轻易致富的速成“大纲”，它应当被反复和多次阅读，应当被用做一本参考书。此外，最重要的是，你需要有成功和失败的经验，这样就能知道在某个既定的环境中，你所采取的行动是唯一合乎逻辑的选择。
——《股市趋势技术分析》
第9版包括从迈吉的经验发展出的一些“珠宝”，基准点分析和风险管理，还有展示在期货交易中图像分析的新添的材料。要对这样一部复杂和有名的经典巨著进行增订，正如我对巴塞蒂教授说的，是一项让人望而生畏的任务。我很高兴向新读者推荐这个版本。
——约翰·墨菲 著名技术分析大师
除了这本先驱性著作外，我实在找不到第二本作为你进入证券市场的入门书了，它不仅经受住了时间的考验，而且也适用于未来，因为市场模式的引擎和人类的社会心理永不会改变。
——小罗伯特·R·普莱切特 著名波浪理论学者
<理论精读>
1. 理论与应用——道氏理论的缺陷
在《股市趋势技术分析》中，关于道氏理论的论述并不是很多，但却指出了通常认为的道氏理论的缺陷：
（1）信号过于迟缓。这种指责有时会十分不客气地表述为“道氏理论当然是一个极其可靠的系统，因为它使交易者错过每一轮主要趋势的前1/3阶段和后1/3阶段，而趋势本身常常没有中间的1/3阶段！”不可否认，道氏理论最大的缺点就是信号迟缓，不过这种情况在很大程度上是由于股票投资者对于道氏趋势的判断没有严格意义上的统一，因而使得许多交易者在实际操盘过程中发现，并不能完全地把握整段行情。
在实战中道氏理论的延迟判断（对于级别的出现需要事后认证），使得许多交易者往往错失最佳获利良机，而当趋势已经明显时，又面临调整趋势出现，周而复始，使得交易出现矛盾。因此，股民在应用道氏理论时，也要注意把它和一些技术分析工具结合起来，这样才能起到最大的效用。
（2）道氏理论对于中级趋势，尤其是在无法准确判断牛市还是熊市的时候，无法给投资者以明确启示。
（3）道氏理论每次都要2种指数互相确认，这样做已经慢了半拍，错失了最好的入货和出货机会。
（4）道氏理论对选股没有帮助。即使是最富经验、最细心的道氏理论分析家也认为，在后续市场行为与其先前的（冒风险的）立场相左时有必要改变自己的解释。他们并不打算否认这一点，但他们说，在长期中，这样暂时的错误解释所导致的损失少得令人吃惊。
（5）道氏理论常令投资者疑惑不定。这一指责反映的是一种急躁心理。道氏理论无法“给出说法”的时间可能会持续数周或数月，活跃的交易者很自然地做出违反道氏理论的决策。与其他场合一样，在股市中，耐心同样是一种美德——实际上，要想避免严重的错误，它是必需的。
2. 反转形态——供求平衡的变化
在实战中，个股与大市并非总是同步，有些涨跌幅大，有些涨跌幅小。当一个价格趋势处于反转过程中，大多数情况下，图表上都会显现出一个特殊的区域或“形态”——它们被称作反转形态。
总的说来，反转区域越大（意思是其间的价格波动范围越大，其形成所耗的时间越长，形成中伴随的成交量越多），其所具有的意义也越大。因此，大致而言，一个大的反转形态暗示着随后将有一轮幅度较大的运动，而一个较小的反转形态暗示着一轮较小的运动。
1）头肩顶形态
（1）一轮强劲的反弹，为一轮幅度较大的上涨封顶，其间成交量变得十分巨大；紧随而来的是一小回落，相应的成交量较上涨中和顶部的成交量有大幅减少。这是“左肩”。
（2）又一轮伴随可观成交量的上涨，达到高于左肩顶部一定幅度的水平；然后是另一轮回落，其间成交量有所减少，价格下跌至前次回落的底部水平附近（或高一点，或低一点），然而无论如何都低于左肩顶点。这是“头部”。
（3）第三轮上涨，但是这一次成交量明显低于“左肩”和“头部”形成时所伴随的成交量，同时还没来得及达到“头部”的高度就开始了一轮新的下跌。这是“右肩”。
（4）最后，第三轮回落中价格跌破“颈线”——过左肩与头部之间以及头部与右肩之间回调的底部而作出的一条直线——并在该线以下股票市价3%左右的位置收盘。这是“确认”或者“突破”。
2）头肩底形态
（1）一轮下跌，为一轮幅度较大的下跌封底，其间成交量变得十分巨大；紧随而来的是一小反弹，相应的成交量较最近的下跌和顶部的成交量有大幅减少。这是“左肩”。
（2）又一轮伴随成交量放大的下跌，价格达到低于左肩底部一定幅度的水平；然后是另一轮反弹，价格上涨超过左肩底部水平，成交量可能增加至任一超过左肩反弹时的水平。这是“头部”。
（3）第三轮下跌，但是这一次成交量明显低于“左肩”和“头部”形成时伴随的成交量，同时还没来得及达到“头部”的高度就开始了一轮新的反弹。这是“右肩”。
（4）最后，一轮伴随成交量明显放大的反弹向上突破“颈线”并在该线以上股票市价3%左右的位置，突破颈线时成交量有明显爆发。这是“确认”或者“突破”。
3）对称三角形
在构成对称三角形态的价格收缩或螺旋过程中，交易活动呈现收缩趋势，或者不太规则，但随着时间的继续，这种收缩趋势会相当明显。价格形态上收敛的上边界和下边界（将于未来某个时候）交叉于图表右方某点——该点是三角形的顶点。当价格以越来越窄的波动走向顶点时，日成交量萎缩到极低水平。在突然而且没有任何预警的情况下，价格伴随着成交量的陡然增加而突破三角形，并展开一轮强烈的运动远离开去——这轮运动倾向于与该形态形成之前的上升或下跌运动幅度相近。
包含对称三角形的图表在突破行为最终发生前很少有预示价格突破方向的线索，有时，你无事可做，只能等待市场自己下定决心走向某个方向。而三角形的构造过程就是市场“下决心”的过程，在最后决定之前，这个形态的每个部分都充满着疑虑、犹豫和摇摆不定。
4）直角三角形
直角三角形的不同之处在于：它的一条边界线实际上是水平的，另一条边界线则斜向它。如果顶部边线为水平，底部边线上倾并在图表右部某处（即顶点处）与顶部边线相交，那么该三角形为上升类型。如果底部边线为水平，顶部边线下斜，那么该三角形为下降类型。
上升三角形以最简单、最规范的形式描绘了某只股票不断增长的需求遇到大量在一个固定价格出售的卖盘时所发生的情况。如果需求继续增长，在那个固定价格派发的股票供给最终会被寻求更高价格的新股东全部消化掉，价格随后将迅速上涨。
下降三角形以最简单、最规范的形式描绘了某只股票不断增加的供给遇到大量在一个固定价格购买的买盘时所发生的情况。如果供给继续增长，在那个固定价格购买的股票需求最终会被寻求更低价格的卖盘全部消化掉，价格随后将迅速下降。
5）扩散形态
如果说对称三角形是一幅有待澄清的“疑虑”图像，矩形是一幅受控制的“冲突”图像，那么扩散形态可以说暗示了一个缺乏理智的、失去控制的市场——“公众”亢奋地进行交易，整个市场被疯狂的谣言弄得晕头转向。有时很明显，产生扩散形态的情况确实就是这样，但有时产生扩散价格形态的原因十分隐蔽或者根本无法弄清。但是不管怎样，这类图表图像通常只出现在长期牛市的末尾或最后阶段，这一事实使我们对该形态特性的归纳和描述成为可信的。
6）楔形形态
楔形是这样一种图表形态，其内的价格波动被2条收敛的直线所约束，但与三角形不同的是两条边线要么都上倾要么都下倾。上升楔形上，两条边线从左至右向上倾，但由于两条线收敛，下边线显然从一个比上边线更陡峭的角度射出。下降楔形中，情况正好相反。
上升楔形中没有明显将被吞噬掉的供给障碍，相反，它意味着投资兴趣的逐渐衰竭。价格是在上升，但每一个新的上升运动都比上一个要缩小。最后，需求彻底失败，趋势反转。所以，从技术分析意义上讲，上升楔形代表了一种逐渐变弱的市场形势。
上升楔形与可以被称作正常上涨通道的图形之间的差别在于，楔形给上涨设置了某种限制，它收敛的边界线相聚于一点，正是在该点附近，上涨停止、回撤开始。
当价格突破上升楔形后，它们通常下跌迅速，但当价格跌出下降楔形后，在开始上涨前，它更易于做一段横向漂移或进入一个沉闷的“圆盘反转”。因此，上升楔形要求交易者行动迅速以确保盈利；而在下降楔形中，交易者可以不慌不忙地买入股票以赚取随后的上涨。
上升楔形相当程度上是熊市反弹的特有形态。事实上，它是如此典型，以至于当人们在考虑一轮新的牛市是否正在生成时，楔形的频繁出现可能会被当作主要趋势仍在下降的证据。
3. 巩固形态——股价的回撤与巩固
当一只股票价格前进过速，它将达到一个前进动力完全耗尽的点，这时股价要么反转其趋势，回撤到一个较强的支持价位处，要么巩固它的位置，以由细小波动组成的横向图形形式存在，直至它重新启动，延续原来的走势。