巴菲特的交易观包括了格雷厄姆的安全边际与费合尔的基本面深入研究。他遵循价值投资而非投机的理念，坚定地长期持有，加上其本人特有的忍耐力，从而成了一代投资大师。
巴菲特的交易观主要包括。
1. 不被情绪所左右
长期以来，有效市场理论已被人们广为接受，在人们心目中的地位可谓根深蒂固。巴菲特对此显得不屑一顾。他说：“当人们贪婪或恐惧的时候，他们时常会以愚蠢的价格买进或卖出股票。”
2. 认识市场
投资者的心理有一个为市场出现不可避免的上下波动做好准备的过程。不仅要从理智上知道市场即将下挫，而且从心理上要镇定自若，从容应对。巴菲特认为一个真正的投资家极少被迫出售其股票，而且在其他任何时候他都有对目前市场报价置之不理的理由。
3. 投资者如何能保护自己
可以肯定的一件事：当某事与金钱和投资相关时，人经常会判断失误。所以这时候需要理智，从理智的角度考虑哪些是真正控制股权的因素。利用这双重分析来投资决策：首先考虑预期和概率；然后仔细评估心理因素的影响。
4. 选择最值得投资的行业
真正决定投资成败的是公司未来的表现：因为投资的业绩是在未来确定的，所以行业的性质比管理人的素质更重要。观察消费者动态：成功的投资者具有无以比拟的稳定心态，密切关注消费者市场动向。不做不熟的，不做不懂的，只做简单易懂、行业性质明确、有稳定收益、业绩可以预期的股票。
巴菲特认为要投资股票市场，就要认识股票在投资理财中的优势，这些优势主要表现为：
（1）有可能获得较高的风险投资收益。如果投资者选准了股票，并且能够在市场的周期性低点买入，那么，投资者就有可能获得高额的投资收益。
（2）选择有发展潜力的股票，可以获得长期、稳定、高额的投资收益。当然，要获得这样的投资收益，其前提条件是：证券市场必须是健全的、规范的投资市场。虽然这个市场允许投机，但不应是一个完完全全的投机市场。
（3）操作简便、套现容易。无论是大宗交易，还是小额交易，都无须以现金交割的方式完成，提高了交易的安全性。