塞万提斯的创作，以小说的成就最大，《训诫小说集》，是他的重要作品，《堂吉诃德》是他的代表作。
《训诫小说集》
《训诫小说集》（中译选本名为《惩恶扬善故事集》），是1613年出版的，一共包括十三个短篇小说。
这些短篇小说大致可分为三类：第一类，带有流浪汉小说特点的现实主义作品，如《林高奈特与戈尔达底略》、《忌妒的义斯德勒马都拉人》、《大名鼎鼎的洗盆子姑娘》和《骗婚记》。第二类，哲理性对话作品，如《玻璃博士》和《狗的对话》。第三类，模仿意大利的小说，以情节取胜的作品，如《吉卜赛小姑娘》、《慷慨的情人》、《西英女郎》、《鲜血的力量》、《科尔内利亚夫人》和《两姑娘》。
这些短篇小说，像一幅幅画卷，从各个方面描绘了当时西班牙的社会现实，反映了那个时代的风貌，表达了人民反封建的要求和愿望，可以说是一部整个时代的史诗。正如作家所说的，这个“故事集”是“社会的变形”，“可以从每一篇里吸取到一个有益的教训”，从每一篇里“都可以尝到多么鲜美有益的果子”。今天，这部“故事集”，仍有它的认识意义和教育意义。
在《慷慨的情人》里，对封建统治阶级的腐化堕落、荒淫无耻作了极为无情的鞭挞。故事中，写了三个土耳其的达官贵人，为了争夺一名女奴隶，耍阴谋，施诡计，以致相互残杀，落了个可耻的悲惨下场。
塞浦洛斯总督阿里即将离任，继任总督哈森已经到来，在举行欢迎仪式的时候，犹太人带来一名漂亮的女奴隶标价拍卖。这个女奴隶脚上带着纯金的脚镯，胳膊上套着两个镶大珍珠的手镯，衣服华丽、鲜艳、大方，这个姑娘叫莉奥妮莎。两任总督和大法官看见这姿色无比的美人，都想把她占为己有。犹太人要价四千，阿里愿出这个价钱。哈森也愿出，但他说：“这美丽无比的奴隶，咱们都不配受用，只有皇上一个人才配。”阿里说，他想买下来，也是“献给皇上”。他们都打着为皇上的名义自己买下来，简直闹到要动刀子的程度。法官为了占有这个女人，自己想出个主意。他说：“既然你们是为皇上买的，她是属于皇上的，那她就得由皇上来支配。”法官让他们两人各出二千，奴隶由他来看管，并由他用两任总督的名义把女奴隶送给皇上，他说自己也想为皇上尽一点力。就这样，法官把女奴隶弄到自己手里。
尽管两任总督暗中贿赂，他只是置之不理。但是，由于他的仆人理卡多对莉奥妮莎的真挚的爱情，他的妻子哈里玛对理卡多的单相思等原因，他未能如愿以偿，只得送往君士坦丁堡去献给皇上。航途中，他准备将妻子哈里玛推下海去，对皇上说莉奥妮莎死了，然后再用暴力占有她。当法官要结果哈里玛性命的时候，哈森的兵船随后追来，哈森命令士兵只留下莉奥妮莎，其他人都杀掉。后来又有一艘船来了，他们也攻打法官的船，原来这是阿里的船，他为了同一目的，早就埋伏在这里。法官见势不妙，对他们说：“是哪一个魔鬼叫你们造这样大的反？你们怎么敢为了满足你们主子的淫欲，不惜听凭他的调遣，干起反抗皇帝的勾当来？”没有人听他的，一场混战开始了，哈森的士兵全都被杀，阿里葬身鱼腹。莉奥妮莎得了救，和恋人理卡多回家乡去了。法官的妻子哈里玛跟了仆人马茂。法官“赔了夫人又折兵”，气疯了。
作者在这篇小说中对封建统治阶级的荒淫无耻，揭露得淋漓尽致，入木三分。故事里，虽然写的是土耳其人，但当时西班牙的统治阶级又何尝不是如此呢？
《狗的对话》，是写医院里的一个病人听见窗外两条狗在用人的语言进行交谈，叙述它们各自追随过的主人：贵族、骑士、教士和大学生等人的尔虞我诈和欺骗行为，对社会提出了抗议。
在《玻璃博士》的小说中，作者通过疯子博士的言行，对当时西班牙社会的黑暗腐败、弊端恶习作了比较全面的尖刻的讽刺。
汤麦士·路达亚，是一个穷苦孩子，以做工流浪为生。想以求得学问，成了名，为他的父母、故乡争光。两个绅士雇用了他，让他跟他们一块读书。
路达亚主要攻法律，文学也很出众，才华出色，品行优异。主人结束学业后，他又跟着一个步兵队长到萨拉曼加大学半工半读，好不容易念完了全部课程，最后得到了法学博士学位，当了律师。这时，一个女人向他求爱，他拒绝了。这个女人让他吃了一个榅桲，里面有毒药，使他中风昏迷，像个白痴。
路达亚躺了六个月，失去了他的才能，成了疯子，人们给他起了个绰号叫“玻璃博士”。他赤着脚，穿着古怪的衣服，吃很少一点东西，还用古怪的方式吃，露天睡觉，或者埋在草堆里。每当他出现在法拉多利大街上，就吸引了一大批尾随者。他议论社会，评点事物，回答人们提出的问题，他仍保持着平日的机智、灵敏，并且有独到的见解。
一个朋友让他到朝廷里去做事。他说：“请阁下替我向那位贵族谢绝，说我不配住在朝廷里，也不配住在宫殿里，因为我总算还留着一点羞耻心，不懂得奉承人。”他看了贵族们打猎用的数不清的鹰及其他类似的鸟之后说：
“靠这些鸟儿打猎，对大贵族来说，是一种完全合适的消遣，因为花费和收获的比例是二千对一。”一个赶骡子的人说自己是被雇用的仆人，问玻璃博士，对他有什么说的。玻璃博士说：“主人的荣誉抬高仆人的荣誉。你们把雇用你们赶骡子的人称作你们的主人，你们看看，你们是在为什么人干活，能从他们那里得到什么荣誉；你们的雇主都是这地球上所能容忍的最肮脏的垃圾。”玻璃博士看到一个刑事法官，他说：“我可以打赌，这个法官心里藏着毒蛇，墨水盒里藏着手枪，手里藏着闪电，把落到他职权范围内的人都一个个毁掉。”
作者说，“路达亚说了那么多贤达的话”，如果他不是疯子，“人人都只会以为他是世界上最精明的一个人。”
二年后，路达亚被一个修士治好了病，到法庭去上班，人们还是照样跟着他。他对人们说，过去老天“剥夺了我的理智”，现在我又“恢复了理智”，“我是萨拉曼加大学的一个法学博士，我在极端贫困的情况下求学，得到了不少学位，直到得了现在这个博士学位；我的贫困使你们相信，我所以能得到现在这个地位，是因为勤奋，而不是因为受了恩惠。我来到法庭这个大海洋，希望在这儿游泳前进，取得我生活的面包，然而如果你们不离开我，我很可能就沉下去，灭顶。”最后，还是有人跟着，他决定离开那里，上法兰德斯去用臂力来维持生活，因为他已经没法再运用他的智慧了，城里人也把他忘掉了。当他告别时，愤懑地喊道：“啊，城市和法庭啊！你们使胆大妄为的人能称心如意，却叫谦逊的劳动者失望；你们大量的支持着无耻的小丑，却听任崇高的贤士饿死；我现在和你们告别啦。”最后他当了兵，在法兰德斯作战时，默默无闻地死在战场上。
作者借疯子博士之口，对那些不顾廉耻，专会阿谀奉承的达官贵人，过着奢侈豪华生活的贵族们以及“心里藏着毒蛇”的法官们进行了无情的讽刺、谴责和鞭挞，说他们是支撑黑暗社会的“最肮脏的垃圾”。而像路达亚那样只想凭自己的真才实学为人们服务的人，却遭到人们的摒弃。作者使人们看到，在那个黑暗的社会里，没有靠山，没有手段，不会干卑鄙无耻勾当的人，是没有立锥之地的。如果你有学问、有智慧，又能道出真相，说出真理，就更不能为当时的社会所容纳。作者严正指出，这是一个小人得志，贤士饿死的社会。但由于人文主义者的思想局限，不可能指明出路，只好让博士愤愤离开。
玻璃博士的悲剧，既是他个人的悲剧，也是那个黑暗社会的悲剧。
其次，作者在这个集子里也反映了当时西班牙下层社会的贫困，以及由贫困造成的种种罪恶。从而对黑暗的反动的社会提出了抗议，对下层社会的不幸给予很大的同情。
《林高奈特与戈尔达底略》，属于流浪汉小说。林高奈特与戈尔达底略是两个惯偷，一路行窃，来到塞维尔，有人立刻报告给该城小偷王国的最高首领莫尼波迪。莫尼波迪令手下人向他们提出警告，如不马上入伙，将被驱逐出境。两人为了生存不得不当了小偷王国的臣民。这里是乞丐和盗贼的世界。
在作者笔下，这个下层社会里有机构、有法律，也有信仰，也有道德。
是贫困造成了他们的罪恶，是社会的黑暗与龌龊，使他们丧失了人的尊严，他们之中许多人就是西班牙司法制度的牺牲者。
塞万提斯对劳动人民的生活疾苦有深刻的体会，在一些小说中，表现了对劳动人民的同情。《吉卜赛小姑娘》中的吉卜赛人，被认为是社会的背叛者，他们也是普通的受压迫的人，和那些贪赃枉法、荒淫无耻的上层社会的人士比起来，他们的品质只有更高尚。他们过着流浪、偷窃的生活，是黑暗的社会造成的。他们之所以对吉卜赛以外的人没有同情心，正如他们自己所说，那是因为实际生活逼得他们不得不如此。
塞万提斯在许多小说里，对封建等级观念、封建法律以及不合理的包办婚姻提出了抗议，赞美了具有叛逆性格的新女性，歌颂了男女之间真心诚意、始终如一的爱情，体现了文艺复兴时期反封建、要求个性解放的人文主义思想。
《吉卜赛小姑娘》，写了一个年轻的绅士唐·璜尼哥，爱上了吉卜赛姑娘普莱秀萨，改名安德鲁，跟吉卜赛人过着流浪生活的故事。
吉卜赛老太婆收养了一个女孩子，叫普莱秀萨。她把自己的全部本领和干这一行的各种诀窍，都一古脑儿地教给了这个女孩子。她成了吉卜赛人中最受人爱慕的舞蹈家，并且数她最美丽、最稳重、温文、端庄、活泼，没有半点不合适的轻薄举动。不管年老的、年轻的吉卜赛人，在她面前，都不敢唱淫荡的歌，也不敢说越礼的话。
十六岁时，普莱秀萨在马德里初露头角。她的美貌、才德轰动了马德里。
这时，一个年轻的绅士唐·璜尼哥被她的机智和美貌所征服，向她求爱。说他是一个骑士，得过西班牙最高勋章，他父亲爵位很高。他是独生子，能得到一笔财产。普莱秀萨对他说，她出身低微，是穷苦的吉卜赛姑娘，“我只有一件珍宝，我把它看得比我的生命还宝贵，那就是我的贞洁。我不愿接受人家的诺言和礼物把它出卖，如果接受诺言和礼物，那的确是出卖。而且，如果它可以买得到，那它的价值一定很低。”姑娘说，如果他来是为了取这个“珍宝”，除非和她结婚，否则，任何引诱都不会达到目的。即使他愿意和她结婚，也必须答应她的两个条件：首先，得让她了解一下他是不是像他所说的那样人；其次，他必须和吉卜赛人住两年，彼此互相了解，双方满意了，才可嫁给他。唐·璜尼哥决定按照她提的条件，做一个吉卜赛人。于是她说，自己是“自由自在，无拘无束”惯了的，“决不能让忌妒来束缚或妨碍我的自由”。但让他尽可以放心，她有多么自由，“就有多么诚实”。所以她给他的第一个命令是“你对我要绝对信任；因为一开头就忌妒的爱人，不是傻瓜就是缺乏信任。”普莱秀萨给他起了一个吉卜赛人的名字，叫安德鲁·卡巴勒罗，并约定了会面的日子。
普莱秀萨亲自调查了一切，情况和本人说的一样，她很高兴。在约定的日子，她把安德鲁领回到吉卜赛营地。从此以后，安德鲁“他放弃他的骑士身份，和出身名门那种虚幻的荣誉”，做了吉卜赛人。一个老吉卜赛人把普莱秀萨许给他作妻子或情人。他说，他们过的是逍遥自在的生活，既不受过分顾虑的束缚，也不受礼节的约束，但严格遵守相亲相爱的法则；不通奸，讲究忠实，如不忠实就杀掉。普莱秀萨当着几位老人、他们的立法者对安德鲁说：“按照我们的法律，决定我应该是你的，而且已经把我给了你，可是我按照我自己的意志。一切法律中最有效的一种我不能嫁给你，除非你照我们俩已经谈妥的条件做。”“这几位先生可以把我的身体给你，可不能把我的灵魂给你，我的灵魂是自由的，生来就是自由的，将来也会永远保持自由。”
还说，“我的这些亲族认为男人可以随意遗弃或者惩罚他们的妻子，我不同意他们这种野蛮的办法。”
安德鲁尊重她的自由意志，愿意接受她的考验。但他不愿沾上新伙伴的习气---去偷东西。他宁愿拿出二百金克朗，来抵偿一个月可能偷来的东西。他心地善良，看见穷苦的人被师父偷了以后哭泣时，心里很难受，就掏出钱来赔他们。
普莱秀萨是那么善良、理智和稳重，她在同安德鲁相处的过程中，渐渐爱上了他的优良品格，为他高兴，为他担忧。她情不自禁地唱道：
我愿意知道，
爱情是否有那么大的权利，
使我的心灵变得崇高无比，
让我走上更高的小道。
只要两人的灵魂平等，
论起美德和正直，
世上最低微的小厮，
也可以和最高贵的人竞争。
我内心的这些思想，
替我把卑劣的一切变得美好；
请你们，千万要记牢，
威严和爱情不建筑在共同基础上。
一天，他们住到一个客店里。店主人是个富孀，她的十八岁的女儿爱上了安德鲁，并主动向他求婚，安德鲁拒绝了。她一心想报复。当晚他们离开时，她在安德鲁的行李里放了一条值钱的珊瑚项圈、两只银质纪念章和一些小首饰。安德鲁遭到求爱者的诬告。他被捕时，失手将镇长的侄子打死。镇长将他逮捕入狱，并判处绞刑。普莱秀萨痛不欲生，为了营救爱人，向市长和市长夫人求情。这时，吉卜赛老太婆向市长夫妇揭开了一个秘密，说普莱秀萨就是市长夫妇丢失的女儿。她把放孩子小饰物的匣子交给市长，是姑娘小时候带的，里面有一张纸条，写道：“这个孩子名叫唐娜·康丝丹莎·德·阿西维多·曼尼西斯；她的母亲叫唐娜·桂奥玛尔·德·曼尼西斯，她的父亲叫唐·弗南多·德·阿西维多，是卡拉特拉伐骑士团的骑士。她在1594年耶稣升天节那天早晨八点钟失踪。”市长夫妇认了自己的女儿，并答应把女儿嫁给安德鲁。镇长得到一笔赔偿费，撤回了诉讼。普莱秀萨和安德鲁结为夫妻。害单相思的少女承认自己为了爱而犯了诬告罪。但她没有受到惩罚。因为这个欢乐的时节消除了人们复仇之心，唤起了仁慈宽大的胸怀。
作者在《吉卜赛小姑娘》中，歌颂了普莱秀萨为争取爱情自由、婚姻自主以及同封建等级观念、男女不平等的思想所进行的斗争，赞扬了安德鲁忠贞不渝的爱情。
普莱秀萨和安德鲁的爱情，是建立在相互尊重、真诚如一的基础上的。
普莱秀萨爱的是安德鲁的“品格”，而不是他的高贵出身；安德鲁爱的是普莱秀萨的“美德”，才放弃了出身名门的“虚幻荣誉”。两人的灵魂是“平等”的，基础是“共同”的。作者认为这样的爱情才能够使人的心灵变得“崇高无比”。
普莱秀萨是一个追求自由、追求幸福，具有叛逆性格的新女性，给人留下了深刻的印象。
《大名鼎鼎的洗盆子姑娘》，写了一个贵族青年爱上客店里洗盆子姑娘的故事。
布尔哥斯城里有两个骑士，一个叫唐·第阿果·德·卡里阿佐，另一个叫唐·璜·德·阿凡戴诺。唐·第阿果有一个儿子和他同名，叫卡里阿佐，唐·璜有一个儿子叫唐·托马士·德·阿凡戴诺。