从民族传统角度来说，中国人向来信奉一手交钱、一手交货的古老商业规则。但是，于电子商务而言就变得有些背离初衷，因为电子商务的意义就在于“轻轻一按（鼠标）”，在于让人们充分享受互联网时代的技术变革，以及由此带来的高效率生活体验和便利。
从纯技术角度而言，要实现电子支付（网上付款）从来就不是什么难题。即便在信用体系极不完善的中国，也可以借助发达的银行体系和互联网对接，实现这种功能。比如，以商业银行为中介的支付方式——支票（包括电子支票），在企业间支付领域经久不衰，风靡了一个世纪，就在于它是建立在银行信用的基础之上。
可为什么扩展到个人支付领域，实现电子支付就成了大难题呢？答案是：恐惧！因而，即便在信用体系极其完善的美国，人们也需要通过PayPal这样的支付工具避开P2P（点对点）可能造成的支付风险。
从这个意义上讲，阻碍人们尝试电子商务的最大障碍，不是技术本身的困难，而在于意识的思维定式，即恐惧，在于对交易的不可知的恐惧，对于自己财产可能遭受损失的恐惧。因而，以诚信意识匮乏和信用体系不完善为代表的资金流问题，从一开始就冰冷地横陈在电子商务的发展道路上。于中国而言这更为明显，因为与中国经济高速增长相适应的信用体系一直没有建立起来，信用产业也还相当落后。
因而，尽管王峻涛及其8848已经惨淡出局，但B2C市场的斗士仍然是前赴后继，仍然以提供送货上门，货到付款为卖点。这一点，从之后风生水起的京东、一号店、聚美优品等身上也可以略知一二。
不论是业界还是学界，已经达成共识：在经济全球化的大背景下，快速成长中的中国经济正在实现与国际市场的高度接轨，而真正制约其进一步腾飞的其中一个“透明天花板”或者短板，则是不完善的信用体系。
知难而退就成了必然选择。要改变这种状况，绝非一日之功，更不是将几大银行的数据系统对接起来就能解决的简单问题，更是触及体制、文化乃至信仰领域的深层问题。
人们也许只看到西方国家发达、完善的信用保障体系，却没有看到其背后的政府推手、历经数百年改革而建立的高度发达的资本主义市场经济体制和延续数千年的基督教文明。换句话说，在西方人的传统观念里，信用是一种信仰，是文明的纽带，而不是商品交易的工具。
2.达沃斯论坛上的预言
因中国的先天困局而造成的安全支付问题无法回避，它在等待一个解决的时机。
到了2003年的下半年，马云心中的“伟大时机”终于来到了！
2003年7月，淘宝网刚刚成立不到一个月的时候，马云接受了《经济观察报》的采访，说了一句话：“要等到别人把支付问题都解决了，那我们还有什么机会？我永远不会等到机会成熟了才去做一件事……”
马云这话说后仅仅3个月，到了2003年10月，阿里巴巴就为淘宝量身定做了第三方在线支付工具——支付宝。
马云为什么选择在2003年下手呢？
2004年，世界贸易组织发布一份研究报告指出：根据他们对全球上百个发展中国家的研究，在工业化过程中，人均国民生产总值从1000美元上升到3000美元的时期是信用重建的时期。
这份报告发布的时间是在2004年，而马云着手打造支付宝是从2003年7月就有的想法，10月就有所行动的（推出了支付宝1.0版本）。
那么，这背后的数据支撑是什么样的呢？
2003年，在中国的东南沿海地区，由于近年来经济的迅猛发展，国民生产总值上升巨大，人均1000美元这条均线被纷纷突破。
以马云的性格和习惯，他不会等到全国人均GDP突破1000美元大关的时候，才按下那个启动的按钮——如果机会已经成熟了，也就轮不到他马云来做了。
所以，早在世界贸易组织这份研究报告发布之前，他就认定：东南沿海地区已经进入了信用重建期，解决资金流的时候已经到来了！
实际上，一向喜欢“放长线钓大鱼”的马云有着更长远的考虑。在《经济观察报》记者采访中，马云其实还有一句话更加意味深长，他当时是这样说的：“现在淘宝的盈利模式的确是很不清晰，但正因为模糊才有意思。”
那么，什么叫作“因为模糊才有意思”呢？
仅仅从2003年10月也许还看不出马云的高明之处，但随后的两年发生的事情犹如铁证。2005年，马云在瑞士达沃斯参加世界经济论坛时，发表了一段讲话。当时，新华社就马云的讲话还专门发了一篇新闻稿：
昨日，在瑞士达沃斯参加2005年世界经济论坛的阿里巴巴CEO马云在会议上表示，2005年将是中国电子商务的安全支付年。不解决安全支付的问题，就不会有真正的电子商务可言。安全支付的问题一旦解决，电子商务将让阿里巴巴和淘宝网商踏踏实实地赚到钱。
马云在会议中表示，电子商务，首先应该是安全的电子商务，一个没有安全保障的电子商务环境，是无真正的诚信和信任可言的，而要解决安全问题，就必须先从交易环节入手，彻底解决支付问题。
（新华社，2005年1月27日）
于是，从2005年2月开始，我们就会注意到一个现象——做第三方支付工具的公司逐渐增加，包括互联网公司和一些物流公司都在尝试着进入这个新的领域。
对于这种现象和趋势的变化，阿里巴巴的一位高层这样解释说：“我们想大概是因为马云在财富论坛上所说的那段话被人们注意的缘故。”
至于是否真是马云唤醒了那些做第三方支付的公司，我们无从定论。但可以猜测，从2003年到2005年，两年的时间，支付宝的提前诞生给马云带来多少有形和无形的财富？马云进入支付领域，比后来者整整提前了两年，两年又拉开了多大的差距？
到了后期，支付宝与包括四大国有商业银行、十大股份制银行、国内最优秀的物流公司在内的对象谈合作的时候，支付宝的这种竞争优势已经明显地显现出来了。用马云的话说：“这些银行的态度好得出乎我们的想象。”
所以，在第三方支付这个业务上，支付宝能够成为走得最早且最远的那一个并不蹊跷。这种成绩的取得，与马云的“抢跑”不无关系，也再次证明了马云“摸着石头过河”这一商业思维的正确和前瞻性。
支付宝的诞生，除了有那份研究报告做论据以外，还有一层考虑：为淘宝试水。
其实，即使在淘宝诞生之前，用户已经对网上购物这种新兴的消费方式表现了极大的兴趣，但是有一个致命的问题是绕不开的——如何实现网上资金流的安全支付？如果这个问题得不到解决，买卖双方往往就会倾向于进行同城交易，这样就割裂了整个网上购物平台的整体性，使单个群体内可选择的商品减少，对网上交易的发展将是毁灭性的打击！
也正因为没有好的解决方案，在很长的一段时间内，阿里巴巴的B2B仅仅是一种信息流的互动平台，而资金流一直是马云急流勇退的一个领域。但是，淘宝成立之后，尤其是通过免费方式奠定了用户基础之后，马云觉得试水的时机到了。于是，仅仅在淘宝成立不到半年的时间，马云就不惜花重金为其量身定制了支付宝这个独特的安全支付体系。
可是，2003年10月，支付宝投入使用时，还只是淘宝的支付工具。换句话说，支付宝只是一个产品，是淘宝旗下推出的一个支付工具。那么，在淘宝整个公司的盈利模式都没解决的情况下，马云在这个时候推出了新产品，无疑是给淘宝的运营增加了更多的成本负担，贫困的家庭又多了一个“儿子”。一直到2005年已经有很多公司做这块业务时，支付宝才脱离淘宝，成为阿里巴巴一个独立的子公司，成为一个真正的第三方支付平台。
华尔街投资者曾经预言：“谁在支付上掌握了主动，谁也就掌握了中国的电子商务市场。”电子商务专家也认为，电子商务的安全问题是一个庞大的系统工程，支付宝依托大型商业银行的合作，加上强大的后台管理与技术支持，在当前的环境下，对解决国内目前普遍存在着的网上交易的安全支付瓶颈，是一次有益的突破。
作为互联网企业的一个创举，支付宝的出现搅动了中国电子商务支付的一池活水，被许多网民激动地奉为至宝。就支付宝而言，马云甚至打出了“你敢用，我就敢赔”的口号。即便如此，实际的赔付值也远远低于他当初对赔付金额的估计值。更重要的是，它突破了长期困扰中国电子商务发展的诚信问题、支付问题、物流问题三大瓶颈。它的意义，不仅仅在于为普通百姓圆了一个“天下无贼”的美丽梦想，更为国家实现了一个“国门无患”的伟大愿景。
3.打造中国的“贝宝”
2003年，马云决定在中国进军第三方支付领域的时候，美国已经有一个强大的支付工具——PayPal（翻译成中文是“贝宝”），风靡整个西方。尽管这是一家在全世界都成功的公司和系统，在中国是不是也会面临“水土不服”的尴尬呢？要回答这个问题，我们有必要对PayPal做一个简要介绍。
首先，PayPal的业务模式是一种典型的P2P（个人对个人）流程。也就是说，作为支付一方的买家的钱，会直接汇入对方卖家的账户。显然，这方的支付方式只能让买家处于弱势：如果卖家不认账（当然，在信用观念极其强烈的欧美国家，这种行为很少发生），一旦买方的款已经打出去，那可能就是“肉包子打狗——有去无回”了。
其次，PayPal没有严格的身份认证机制。用户在PayPal上的注册非常简单，只需要填写一个电子邮件就可以了，完全不需要实名认证等关卡。所以，网上就流传过国外的不法公司和团体利用PayPal来洗钱，并最终让PayPal受到法院判罚的消息。无论这种消息是否属实，可能性肯定是存在的，至少PayPal提供了这种金融犯罪的“沃土”。
有如此众多的漏洞，为什么PayPal还是能够稳定地运行，并在西方国家备受欢迎呢？显然，这是与西方国家的国情相关的。在欧美国家，有着和信用卡系统类似的非常严格的信用体系。无论买家还是卖家，只要被抓住一次不合规矩的行为，就会被列入黑名单，可能永远不能再使用PayPal。因此，在完善的信用体系和健全的法律体系支持下，很少有人会冒险，被打入“天牢”。
那么，中国不能实行这种刚性的严厉措施吗？答案是否定的。中国的商业文化传统从一开始就建立在交情、关系基础之上，存在很强的主观性。如果哪天一个买家仅仅是心情不好便意气用事，从而给了卖家不好的评价。或者说一次偶然的误操作导致了这种结果，那么就此给卖家判了“死刑”，这显然是不公允的。
另外，由于消费习惯所致，信用卡在中国的普及率远远低于欧美发达国家。至少在相当长的一段时间里，中国还将是一个以借记卡为主的银行卡消费市场，而“一卡通”式的付款方式显然在这个阶段还是不现实的。
综合以上多种因素，在考虑进入第三方担保支付领域的初期，马云就否定了照搬PayPal的做法，他决定设计一套符合中国消费习惯的支付系统。
在否定了PayPal的模式之后，马云最后确定了支付宝1.0版的基本模型——买家把钱汇到支付宝的虚拟账户中，由支付宝通知卖家钱已经到账，可以发货。买家收到货物检查没有问题之后，通知支付宝，确认已经收货，可以付款。然后支付宝再将买家虚拟账户中的钱转移到卖家的虚拟账户中，卖家可以通过银行将钱取走。这就是支付宝1.0版本的最基本功能。
2003年10月，淘宝网正式开通3个月之后，支付宝成为淘宝网推荐的支付手段。
4.从“最伟大的产品”到独立的平台
2003年，中国的网络购物市场还处于萌芽期，网络交易之间的付款主要依赖银行间转账或是同城面对面的交易付款，资金流的瓶颈让网购市场始终处于小众市场的状态，淘宝也主要以“线上做人气，线下做交易”为主，因为支付形式的单一，网购市场的发展压抑不前。据相关数据显示，2004年网上支付市场总额不过72亿。正因如此，马云说，支付宝将成为淘宝“最伟大的产品”。 他还说：“支付宝不仅要成为淘宝的好帮手，更要成为整个行业使用的工具。”