杨昌济的最大贡献在道德教育方面。他任塾师时就注重培养学生笃厚的性格，反对只教书不育人。归国后一直任教哲学、修身、伦理学等课程，以爱国、进步的道德思想教育学生，引导学生“做有益于社会的光明正大的人”。他提出德育的基本内容是：（1）立志。“人息无肯立志耳，精神一到，何事不成？”（2）理想。理想是立志的内容，树立了“理想”，才算真正立志。（3）爱国家之心。（4）舍身殉国之义。这种牺牲精神也属于立志的范畴。（5）存诚。“心能存诚，则现于言语无巧饰之辞，现于行为无矫作之事”，“人能存诚，乃是真人物，乃是真学问”。（6）勤勉。“懒惰为万恶之渊薮”。（7）疾没世而名不称。“睢能立德、立功、立言者，可以不朽”。（8）勇敢、坚忍。“勇敢与坚忍，其实一德也。勇于创始，忍以要终，要本于意志之力。”（9）贵我、通今。“贵我”即自有主张，不随俗苟且，不见风使舵。“通今”即广阅历，识时务，与时俱进。（10）知行合一，即理论与实践相结合。他认为，德育的基本方法为“训练”，即通过教师的言行间接熏陶和感化学生，端正其发展方向，养成优良品性。具体方法为5种：（1）命令及禁止。分消极的命令与禁止和积极的命令与禁止。（2）赏罚。其目的是去恶向善。（3）游戏与作业。游戏不仅有体育价值，而且有德育价值。（4）教谕。指以说理为主的思想教育，使学生“知何故宜为，何故不可为之理由，然后以实行为目的”。（5）示例。以“道德模范行为”促使学生加以仿效，为积极的示例；以“非道德的行为”引起学生产生厌恶之情，加以批评和反对，为消极的示例。“示例中最有力者，教育者之行为也。”
