中国银行浙江省分行计划财务部 金旭君副总经理
（浙江大学金融管理高级研修中国银行班学员）
摘要：经济资本管理作为风险管理的前沿工具，目前已在我国金融领域应用，并在银行绩效考核中发挥越来越重要的作用。经济资本管理手段在中资银行中处于推广深化阶段，在实际应用中仍存在许多问题。本文将介绍当前国内外经济资本管理的先进方法及发展情况，从提高商业银行股东价值回报角度，通过对工行和建行具体案例的分析，研究当前经济资本管理中存在的问题，提出日后经济资本配置的改进建议，从实践中透视今后经济资本管理的发展趋势和深化方向。
关键词：经济资本 资本约束 股东价值回报
一、国外经济资本先进管理理念概述
（一）非预期损失与经济资本概述
随着银行业务的不断复杂化，各种风险的程度不断加深。发展银行业务所产生的风险损失，可以分解为三个层次：预期损失（Expected Loss，EL）、非预期损失（Unexpected Loss，UL）和异常损失（Catastrophe Loss，CL）。
非预期损失介于预期损失和异常损失之间，非预期损失就是超过预期损失的那部分潜在损失，它具有波动性，是一个变动的量。由于不知道它会不会发生，因此无法将其列为当期成本，不过银行可以对其发生概率和损失金额进行量化，据此计算最低资本额加以抵御。非预期损失是真正的风险，它需由银行的资本来消化，这是由资本的功能和非预期损失的波动性所决定的。这部分用于抵御非预期损失的资本被称作经济资本（Economic Capital，EC）。
经济资本是对银行整个组合的潜在损失的度量，它代表了吸收非预期损失所必需的资本额，一定容忍度下的经济资本等于同一容忍度下潜在损失值的水平。
因经济资本是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。经济资本是一种虚拟资本，在数额上与非预期损失相等。经济资本与实际资本的比较，是银行确定风险边界的基础。以此为基础确定的风险边界，既能有效控制风险，又能充分考虑银行的业务发展和资产扩张。
（二）国外经济资本管理研究成果及实践
经济资本管理，基于资本的两个特征：①资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；②资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，也即对股东实现价值创造，并充分考虑资本所承担的风险，实现收益与风险和成本的统一。经济资本管理体系主要由三个部分构成：①经济资本的计量；②经济资本的配置；③以经济增加值（EVA）和经风险调整后的经济资本回报率（RAROC）为核心的绩效考核制度。
1.经济资本的计量
从计量经济学的角度衡量，非预期损失是指银行实际损失超过平均损失以上的那部分损失，是对预期损失的偏离－标准偏离。经济资本从数量上等同于非预期损失，应覆盖商业银行的全部风险。
普华永道对全球银行业的调查表明，信用风险占到商业银行风险总量的65%。
除此之外，市场风险和操作风险也是商业银行面临和关注的主要风险，《新资本协议》关于银行资本必须覆盖上述三类风险的规定即印证了这一观点。因此，在实践中，经济资本计量主要是对信用风险、市场风险和操作风险的计量。
（1）信用风险的计量。计量信用风险时，主要考虑违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、风险敞口（EAD）和期限（M）等风险因子。此外，还应考虑信用资产的相关性以及风险集中度。
（2）市场风险的计量。VAR（风险价值）是计量市场风险最常用的技术，它是指在一定的持有期和给定的置信水平下，因利率、汇率等市场要素发生变化而可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。
（3）操作风险的计量。目前，对操作风险一般采取简单的系数法，即根据历史年度发生的损失数据，将商业银行的业务按照操作风险的程度分配不同的风险权重，乘以该类业务的余额。
2.经济资本的配置
关于经济资本配置方面的研究，目前主要有单独经济资本分配原则、分散化经济资本分配原则和边际经济资本分配原则三种。
①单独经济资本分配原则将各业务单位的经济资本和全行的经济资本看作线性关系：全行的经济资本配置只是各业务单位的简单相加。
②分散化经济资本分配原则是基于各业务单位之间以及每个业务单位与整个银行之间的相关性－协方差计算出的beta值，它是对股票市场上基于单个股票的整个市场的协方差计算beta值在银行内部的衍生运用。
③边际经济资本分配原则指每增加一个业务单位给银行带来的资本增量，或每减少一个业务单位给银行带来的资本减量。边际经济资本量通过对增加或减少业务单位前后银行资本总量的差额的比较来计量。
以上三种经济资本分配原则各有优劣，对银行来说最合理的做法是根据自身实际业务情况的技术水平综合运用。总的来看，分散化模式在经济资本配置中具有明显的优越性，代表了银行经济资本分配的方向。
（三）以经济增加值（EVA）和经风险因素调整的经济资本回报率（RAROC）为核心的绩效考核制度
RAROC、EVA是基于风险的管理理念，实施以RAROC和EVA为核心的绩效考核目标意味着银行的管理模式将由传统的业务驱动型管理模式向风险驱动型管理模式方向转变。在一些知名的商业银行，如加拿大皇家银行、花旗银行、渣打银行、汇丰银行等，都以股东价值最大化为经营目标，将EVA引入管理体系，以EVA为银行业绩评价的核心指标，并着手实施了基于EVA考核的激励约束机制。基于EVA的激励报酬是有效激励机制的基础，其设计的激励报酬可以促进各预算管理主体从所有者角度长远地看待问题，各预算主体要实现报酬最大化必须实现EVA的最大化，而EVA的最大化就是所有者价值的最大化。EVA融合于企业文化有助于组织思想理念的统一。
基于EVA的绩效考评机制，首先是建立考核单元，包括纵向的上对下，横向的部门、人员、产品、客户考核，考核单元的确定要与银行的组织机构模式、管理会计运用水平、信息科技等条件相适应。利用EVA进行业绩考核的流程是先计算部门、个人创造的EVA，再据此计算可获得的奖金、费用等资源，最后分析创造EVA的价值驱动因素。突出效益目标，核心指标是EVA，其他业务指标不再纳入考评范围。
将EVA作为考核指标，由于绩效评价指标是确定的，各分支行在年初可以预测所创造的EVA。在相应的激励政策上，绩效工资的挂钩比例是公开的，各行非常清楚地知道经营绩效能带来多少绩效工资，从而及时对下进行安排。界定考核基数，目的在于综合考虑各个分支行的历史原因和经营基础之后，增量绩效才能真正反映经营者对银行价值的贡献，这里的“增量”就是考核期和基期作比较，而不是每一年度比上一年的增量。
二、我国商业银行经济资本管理的现实运作
（一）我国商业银行经济资本管理总体现状
自2004年3月银监会颁布实施《商业银行资本充足率管理办法》后，银行监管机关积极推进商业银行经济资本管理，在我国商业银行转型过程中，银行资本约束意识普遍增强，经济资本管理逐渐纳入银行管理之中，并逐步建立起以经济资本为核心的资本管理体系。
中国建设银行最先引入经济资本管理，其经济资本计量范围涵盖信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用四个方面，其中信用风险资本分配采用增量配置法；中国工商银行2005年启动经济资本管理，2006年在全行范围内实施经济资本配置方案，其借鉴银监会《资本充足率管理办法》和巴塞尔新资本协议的标准法，计量信用风险经济资本、市场风险经济资本和操作风险经济资本。中国银行2004年引入了经济资本的概念，其经济资本计量对象目前涵盖信用风险，并开始引入操作风险的计量。中国农业银行在2005年已经制订并下发了《中国农业银行经济资本管理暂行办法》，实施经济资本管理办法和以经济增加值为核心指标的综合绩效考核办法。在股份制商业银行中，部分银行意识到转变传统的战略管理手段的必要性，开始试图建立经济资本管理体系。可以说经济资本管理理念得到了各家银行的高度重视，这也表明我国商业银行对经济资本管理已经从研究探讨阶段进入具体实践阶段。
（二）具体案例：“工商银行”和“建设银行”的经济资本实践
1.“工商银行”实践
工商银行的资本管理从2005年开始启动，9月份正式出台了《工商银行资本充足率管理办法》和《工商银行资本管理办法（试行）》。2005年开始计量经济资本，构建以监管资本为主体，以内部系数法为基础的经济资本配置计划管理，搭建了经济资本管理的基本制度，设置了不同时期经济资本管理的实施步骤。2006年，工行提出“一个中心，两个手段，三个统一”的经济资本管理新思路，即在全行各层面推行以提高经济增加值，实现股东价值最大化为中心，采取资源配置和回报评价两个手段，坚持统一计量模块、统一回报标准、统一管理方式的实施原则。
（1）经济资本计量。目前，工商银行的经济资本计量范围包括信用风险、市场风险和操作风险三种。计量方法是借鉴银监会《资本充足率管理办法》和巴塞尔新资本协议的标准法，结合该行现阶段信息基础和管理现状，通过内部系数法计量信用风险经济资本，通过银监会标准法计量市场风险经济资本，通过巴塞尔新资本协议基本指标法计量操作风险经济资本。
信用风险经济资本总量＝Σ（某品种资产净额×某品种经济资本分配系数）
分品种经济资本分配系数＝风险权重参考系数×监管资本转换系数×工商银行内部调节系数
其中：风险权重参考系数主要依据标准法，参照银监会《商业银行资本充足率管理办法》和《巴塞尔新资本协议》设定；监管资本转换系数是风险资产的资本要求标准，初步设定为8%，根据经济资本和监管资本的实际计算结果，作等比例调整以确保两者的平衡；工商银行内部调节系数是体现工商银行内部管理需要的调整性参数，其确定的方法是：在已考虑风险权重参考系数的基础上，根据各产品的实际风险水平和收益情况结合工商银行经营策略、结构调整、风险偏好和风险缓释等因素确定分品种调节系数，并根据业务经营实际情况进行动态检测调整。
（2）资本配置计划成为经济资本管理的核心内容。2006年，工商银行在全行推出《2006年经济资本配置计划实施方案》，这一方案的实施表明，工商银行经济资本管理进入全面实质运作阶段。在实施方案中确立了经济资本配置的地位，将经济资本配置计划列为全行综合经营计划的组成部分，意在提高综合管理水平；提出了新的管理方式，将经济资本配置计划与信贷计划、财务资源分配计划协调管理，从而使配置计划与信贷规模管理、财务预算管理形成新的管理联动机制，促进整体发展战略目标的实现。该方案强调“总量控制，回报约束，分类指导，动态监控”的指导思想，建立了计划指标体系、计量方法和分配方法，并在不同管理层面提出了不同执行要求。
（3）纳入绩效考核指标。经济资本配置计划方案将经济增加值和经济资本回报率与绩效考核体系相挂钩，通过统一的评判标准，多角度、多方面评价分支经营单元各类项目的绩效，引导分支行树立新的价值观念，用控制资本配置约束经营行为，实现决策者、经营管理者和员工三者行为的统一。
2.“建设银行”实践
建设银行的经济资本管理体系建设在国内起步早，内容最全面。早在2002年，建设银行就制订了经济资本分配方法，当时其主要功能是对风险资产经济资本的事后计量，没有资源配置和预算管理的功能。银监会《商业银行资本充足率管理办法》发布后，建行根据该办法的规定，建立了一套包括经济资本计量、分配、管理、监测与考核在内的经济资本预算管理制度。
（1）经济资本计量。目前，建设银行经济资本的计量范围涵盖信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用四个方面。计量方法方面：信用风险的资本计算，以《商业银行资本充足率管理办法》规定的各项资产风险权重为基础，并根据各类资产的质量、全行业务结构调整导向、区域风险评级生成各种产品的系数，测算经济资本占用。具体测算中，各种产品资产余额乘以对应的系数，就是占用的资本。市场风险的资本计算根据资金部门提供的VaR值乘以5确定。操作风险的资本计算采用新资本协议的基本指标法：前三年主营业务收入（净利息收入＋非利息收入）的平均值乘以20%。资本性占用包括固定资产、在建工程等，资本占用等于各类资本性占用乘以对应的系数。经济资本总量为上述四项经济资本之和。
（2）经济资本的分配。建设银行信用风险资本分配采用增量配置法，包括三个分配环节。首先总行于年初根据全行发展规划、资本补充，明确资本充足率目标，提出全行经济资本总量及增量控制目标，对分行进行初次分配。其次，总行根据各分行反馈情况，在总行业务部门间进行平衡协调分配。最后，总行根据战略性经营目标，对信用风险资本增量的10%进行战略性分配。建设银行按季度对各分行的经济资本进行监测并公布监测结果，引导分行加强风险资产总量控制和结构调整；按年度对经济资本总量控制情况进行考核。
（3）以经济增加值为核心的绩效评价体系。建设银行经济资本分配和计量结果是以经济增加值为核心的绩效评价体系和激励约束机制的重要组成部分。各分行的经济增加值为分行的考核利润减去经济资本期望回报。经济增加值的考核结果与分行的绩效考核、人力费用分配、等级行评定以及行长年薪挂钩。同时，建设银行积极推进风险预警体系和内部评级体系的开发，以量化信用风险。
（三）实施经济资本管理的效应透视
经济资本指标体系的建立将带动包括绩效度量、战略决策和产品定价等价值管理体系的重组。商业银行经济资本管理系统的建立，使得经济资本不仅成为衡量银行整体财务绩效的核心，而且成为衡量业务组合风险和业绩的统一基础；不仅在银行整体层次上配置经济资本，而且深入到分支机构层次；不仅用于风险管理，而且成为综合业务计划和战略规划的内在部分和基石，从而实质性地改变银行战略和业务决策的基础和方法。
1.强化资本约束意识，推动中间业务发展
经济资本配置管理强调了资本的稀缺性和高成本性，具有效益约束和风险约束的双效应。一方面，通过经济资本重新配置程序，将经济资本从低效率使用者转向高效率使用者，提高银行整体经济资本利用效率。另一方面，在增加经营收益的同时，尽量少占用经济资本，以推动业务规模的合理发展。比如由于中间业务不占用或很少占用经济资本，零售银行业务因风险较低而占用较少经济资本，所以这些业务价值创造能力相对较高，已经成为当前许多银行致力发展的亮点，并实现了快速增长。
2.利用风险系数杠杆，优化业务结构调整
经济资本管理体系的初步建立使得各行开始关注客户结构、风险敞口、期限风险、行业结构、地区结构等的调整，逐步致力于银行内部结构调整优化，改变了粗放型的业务发展模式，管理效应开始显现。实施经济资本配置管理之后，商业银行可以根据各机构、部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展的方向。对回报率水平和价值创造较高的机构、部门和业务，给予更多的扶持政策，而对回报率很低甚至是负贡献的，则采取限制和收缩政策，以避免价值损失。此外，根据业务发展的战略规划，银行管理层可以通过经济资源配置、风险系数设定等方式，可以传达对于此类业务倾斜支持的导向，贯彻落实战略发展的规划。
3.提高收益风险匹配意识，完善绩效考核评价体系
长期以来，我国商业银行的绩效考核评价体系存在两个方面突出的制度性缺陷：①以利润、资产规模的绝对量考核为主，忽视资本占用的成本，在一定程度上鼓励了片面追求账面利润和资产规模而漠视潜在风险的短期行为；②绩效考核评级体系没有充分考虑到非预期损失风险覆盖因素。实行经济资本配置管理可以克服上述缺陷：它强调的是经过风险调整后的资本回报，并扣除了为预期风险所计提的专项准备金和非预期损失，更真实地反映了利润和资本回报率。基于经济资本配置管理来衡量业务单位业绩，并将报酬和业绩挂钩，可以给各业务单位最大的制约力，约束其只为增加收入而不顾及风险地扩大资产和业务的行为，同时给予业务单位动力去设法采用对冲、转移、出售等方式消除或降低风险，以减少经济资本占用。
4.优化业务战略规划，增强对业务发展的引导
由于经济资本管理相对清晰地揭示了不同类型业务的风险，有利于银行选择风险相对较低而收益相对较高的业务作为战略性业务，也就是说将经济资本优先配置到经济资本系数低、有较高经济资本回报率的业务上，促进业务品种结构的调整。同时，对具体产品、业务和区域的经济资本回报率的量化，可以为商业银行制订经营发展战略提供有力支持。经济资本的RAROC和EVA指标表现优劣，与银行的总量资产结构、产品结构、客户结构、抵质押结构、行业结构、地区结构息息相关。要提升经济资本绩效指标，必须优化经济资本配置的总量结构，但是要改变历史形成的总量结构不是朝夕之间能够完成的，必须通过制订经济资本配置中长期战略规划，通过增量的优化配置逐步优化。
三、我国商业银行经济资本配置过程中存在的问题
（一）经济资本考核理念有待深化
由于经济资本管理属于银行风险管理中较前沿的管理方法，理念较新，虽然国内商业银行已经过大量的宣传和讲解，但是目前各级行对经济资本配置管理工作的认知和掌握程度不均衡，一般仅停留在高级管理层和资产负债管理部门，而且传导与贯彻逐级弱化。从纵向来看，经济资本管理传导路径是自一级分行向下级传导，分行人员认知、掌握程度优于基层机构人员；从横向来看，传导路径是自分行资产负债部门向外围层次传导，资产负债部门人员掌握相对比较全面，其他业务部门人员能掌握涉及本部门业务的方法，而非业务部门人员则了解比较有限，两个方向传导均存在逐级逐层弱化的现象。究其原因，一是经济资本管理涉及全行经营理念、管理方式的转变，因此要使全部机构人员都深入了解与掌握确实需要一个过程，这是一个渐进的过程；二是经济资本是一种虚拟的资源，没有纳入账务核算，尤其是经济资本体系理解起来比较抽象，不像信贷、财务资源那样直观，所以在理解和执行上存在一定困难。
（二）经济资本预算管理处于摸索阶段
经济资本的配置区分为对存量风险资产的经济资本配置和对增量风险资产的经济资本配置。前者考虑的是对资产组合所面临的未预期风险的抵御，后者则是通过对不同的产品、部门和区域设定不同的经济资本系数来传导上级行的经营发展战略。总行在制订经济资本预算计划时，应重点加强对增量经济资本的配置管理。但是经济资本占用限额预算下达后，随着业务的发展，各分支行往往会在年末突破总行控制数。经济资本预算是以资本金的增长足以覆盖资产规模膨胀后产生的非预期损失敞口为预算基础的，而经营计划是以宏观环境的变化和市场占有率的预期目标为预算基础的，由于两者预算基础不同，造成预算数据不一致。造成总行控制数与该行实际数较大差距的主要原因，是经济资本预算与经营计划未有机结合，财务预算指标与资产风险的预算管理衔接性不够，经营计划的弹性管理与经济资本占用的指令性管理相矛盾，在一定程度上说明银行经济资本预算管理仍处于探索阶段。
（三）经济资本系数设定不甚合理
我国商业银行确定经济资本的方法，基本上是参考《新巴赛尔资本协议》有关风险权数的规定以及8%监管资本充足率要求，按照不同资产业务的风险水平制订经济资本参数，然后将参数和相应的资产敞口乘数，得出该资产所占用的经济资本量。这种设定经济资本系数计量经济资本的方法，作为我国商业银行进行经济资本配置、计量经济资本暂时的过渡方法，虽然在一定程度上体现了银行资产的风险，但是和国外先进银行采用大量历史数据和计量模型度量经济资本的方法比起来，还存在相当大的差距，并且这种方法所计算出的经济资本量无法说明银行可以在何种置信水平下抵御风险的发生。此外，经济资本系数的设置仍显“粗糙”，这对于银行复杂繁多的业务种类来说，还无法做到准确反映业务的实际风险。对于各商业银行的二级分行也由于大量历史数据的不全，无法测算客户的违约概率、违约损失率等数值，设定适合当地的经济资本参数，不利于经济资本的差异化配置。
（四）经济资本考核维度不全，业务指导不够深入
鉴于经济资本测算数据质量要求较高，而大多数国内商业银行由于信息系统缺乏兼容性和整合性，大型数据库未建立，基于管理会计的分条线（分部门）、分产品和分客户的收益数据难以采集，“三分”经济资本RAROC和EVA指标测算存在困难。因而，目前很多国内商业银行仅将RAROC和EVA指标考核限于机构维度，经济资本指标的分条线、分产品和分客户考核难以推进。“三分”数据采集的困难不利于商业银行从多维度深入推进经济资本RAROC和EVA指标对业务结构、产品结构、客户结构、货币结构等内在结构调整的优化，势必阻碍商业银行内涵式发展的进程。
（五）资本配置缺乏差异化管理，不利于提升银行综合绩效
由于缺乏“三分”经济资本考核数据，经济资本不能得到有效配置，在避免资本流向高风险低回报的业务方面仍有明显不足。目前，国内商业银行都对经济资本采用增量配置法，即在综合考虑业务发展计划、外部监管及信用评级要求、风险承担水平、股东回报要求等因素基础上，对经济资本占用的总量增长和组成结构进行规划，并通过相应环节进行经济资本配置与分配；总行统一确定经济资本增量和资本分配系数，并赋予各行一定比例浮动权限，确定统一标准和调整机制。但有些行在现行资本配置方式中，规模是决定经济资本配置量的主要因素。从部分分行经济资本指标例子可以发现，经济资本占有量、经济资本回报率和经济资本增加值三项指标数据关系不协调，存在经济资本占用量高、回报低和增加值低的情况，一定程度上反映出高风险、多占用经济资本，产生经济资本流向高风险业务、低收益回报的领域，降低整体经济资本回报率与经济资本增加值。通过风险系数对不同的业务确定不同资本成本与资本回报率要求，使得经济资本指标能够客观反映最优效益。
（六）经济资本配置内部约束有效性较弱
这一点尤其体现在考核方式和结果运用上，虽然目前国内商业银行建立了包括经济资本指标在内的综合考核体系，但是由于有些行考核模式起步晚、测算理念的贯彻时间短、经济资本指标分值占比较小，因此造成经济资本考核权重不高，考核结果运用不广的局面。有些行尽管总行实施了经济资本预算管理，预算指标作为指令性指标不得突破，但是计划下达晚，对分行的指导作用不强。以经济增加值为核心的事后考核机制仍然不是刚性的资本约束，经济资本占用规模约束性不强，粗放型规模扩张的冲动依然存在。
四、经济资本配置管理发展趋势和下一步应用建议
（一）围绕收益风险匹配理念，强化经济资本考核导向
经济资本的核心思想就是综合考虑银行的风险和收益。以国际先进银行的经营经验看，以经济资本为基础衡量业务单位绩效、进行业务战略规划以及对银行资源优化配置是目前商业银行最有效率的管理手段。因此，要继续加强银行管理者经济资本配置理念的树立，以正确的方法运用经济资本配置方法指导业务开展，制订科学合理的资本配置方案，引入以经济资本为基础的指标体系，以经济利润代替传统的账面收益，对银行管理者的业绩进行考核，并按照考核结果予以奖励或惩罚，促使银行管理者重视银行资产的风险管理，进而从根本上改变我国商业银行忽视风险管理的局面。
目前，国内银行业经济资本管理仍处于起步阶段，各行要积极对银行的各部门、下级机构网点进行相关理念的灌输和测算的培训，使资本管理理念深入人心；要借助电子信息系统实现单笔业务RAROC和EVA的测算，使一线业务部门在事前及时了解该笔业务带来的业绩回报和个人的薪酬奖励，进而决定是否续做该笔业务，提高业务拓展的绩效考核导向性，避免业务发展进入盲目追求规模的恶性循环。
（二）优化资本计量模型，实现差异化配置，提高资源整体回报率
进一步探索和优化经济资本测量模型，设计出与银行风险管理基础、会计核算基础、信息管理基础相适应的经济资本计量体系。参照巴赛尔协议的有关规定，以8%的资本充足率为基础，综合考虑各类产品的风险状况和业务发展战略导向，建立起以产品为对象的经济资本分配系数体系，进行经济资本计量。经济资本计量的范围应覆盖信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用。
为充分利用资源，适应各机构需要，应建立各机构之间经济资本调控机制，及时根据业务发展和实际需要的变化，对各机构经济资本数量进行相应调整。为了更好地适应外部竞争环境，满足客户的个性化需要，商业银行应增强经济资本预算执行的适应性，在控制经济资本总量，符合各银行信贷政策导向的前提下，可考虑给予分支机构在区域结构、业务条线、产品结构以及预算进度安排等方面一定的调整权限，增强经济资本预算安排与外部营销环境变化的契合度，鼓励资本资源流向经济资本指标表现优异的领域。
（三）完善资本预算体系，提高约束有效性，强化经济资本核心考核体系
建立经济资本预算管理体系，有效分配经济资本，实现信贷资源的有效配置。
各行可以在每年年初综合平衡全行账面资本、资本充足率目标、资本回报率目标的基础上，确定全行的年度经济资本总量和增长预算，并根据区域、业务、产品发展战略编制机构、部门、产品的经济资本预算，在年度中对经济资本预算执行情况进行动态监控、分析、调整和考核。
建立以经济资本预算为基础的经济增加值业绩考核体系，并将业绩考核结果与财务资源安排直接联系，树立基于EVA的薪酬观。按照引入EVA管理的理论，EVA与薪酬挂钩是EVA管理系统的核心。重点就是要通过薪酬奖励计划，把股东、管理层和员工三者利益在同一目标下很好地结合，共同分享创造的价值。我行应该在经济资本计量和分配的基础上，计算不同经营主体和对象应当承担的经济资本成本，进而计量其价值创造，将其作为绩效评价和绩效工资分配等资源安排的主要依据。
（四）着力数据库建设，加强历史数据积累，提高资本参数适用性
经济资本配置体系是建立在精确计量银行预期风险和未预期风险基础之上的，这种精确计量的效果很大程度上取决于基础信息的真实性和完整性。同时，计量中有关参数的计算，都对数据库和相关业务系统提出了很高的要求。由于经济资本测算模型相关参数都是建立在违约率、违约概率、相关系数已知的假设基础之上，另外由于经济资本配置流程中的经济资本分配、银行业绩衡量等步骤都是基于经济资本的准确度量，如果经济资本无法做到正确反映银行资产实际风险，将会误导银行的业务决策。随着金融理论、统计理论和信息技术的发展，发达国家的商业银行经济资本配置技术水平不断提高，各自都开发出适合本行实际业务结构和风险偏好程度的一套资本管理模型和体系。而我国商业银行的数据储备严重不足，且现有的统计数据也存在缺乏规范性、质量不高的问题，还无法对风险进行准确量化，不利于资本配置有效性的提高。
因此，我国商业银行必须加快数据库的建设工作，大力加强数据清洗和补录整合工作力度，建立并实行完整、严格、一致的数据标准，制订数据质量管理规章，确保数据的及时性、准确性和全面性。在此基础上，积极借鉴国际先进银行经济资本配置模型的理论、方法和设计思路，准确量化资产风险，确定经济资本占用量。
（五）加强人才储备，组建专业化的资本管理队伍
商业银行经济资本配置管理是银行风险管理、产品定价、资源分配和绩效考核方面的前沿课题，日后将越来越成为商业银行经营管理的核心。经济资本配置管理需要具有全方位风险管理意识、广泛金融财务知识和大型数据处理技术，适用于风险量化、资本分配、产品定价和绩效考核的专业化人才队伍。这对于我国商业银行经济资本配置体系的建设、实施和维护具有重要意义。为此，要加大资本管理人才的选拔和培养，以有竞争力的薪酬制度来吸引相关专业人才，通过内部培养和外部招聘相结合的方式，建立高素质、复合型的资本管理队伍。要积极和国外大银行交流，学习他们的先进管理经验，对于国内缺乏人才的关键岗位，可以聘请国外银行的管理专家任职并予以指导，不断提高队伍的资本管理水平。